विभिन्न प्रकार के कैंडलस्टिक पैटर्न - स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग में तकनीकी विश्लेषण

अगर आपने अभी Share Market के बारे में पढ़ना शुरू किया है और आप इसके बारे में इंटरनेट पर कुछ अनुसंधान कर रहे हैं, तो आपने Price Action, Technical Analysis और Candlestick Patterns के बारे में जरूर सुना होगा।

खैर, इंट्रा-डे ट्रेडिंग (Intra-day trading), ऑप्शंस (options) और फ्यूचर्स (futures) में शामिल व्यापारी शेयर इंडेक्स (जैसे निफ्टी 50 या निफ्टी बैंक), या किसी विशेष शेयर या कमोडिटी के मौजूदा चार्ट के विश्लेषण के आधार पर निवेश करने या लाभ बुक करने का निर्णय लेते हैं। इस विश्लेषण को तकनीकी विश्लेषण (Technical Analysis) कहा जाता है, और इंडेक्स/शेयर/कमोडिटी चार्ट के पल-पल बदलते मान को प्राइस एक्शन (Price Action) कहा जाता है।

इस तरह के चार्ट दो प्रमुख प्रकार की मोमबत्तियों (candles) की मदद से दिखाए जाते हैं - हरी मोमबत्तियां ऊपर की ओर के रुझान दिखाने के लिए, और लाल नीचे की ओर के रुझान को दिखाने के लिए।

ये मोमबत्तियां लंबी, छोटी और उनके बनने के आधार पर भिन्न-भिन्न हो सकती हैं। यह सब एक प्रशिक्षित/अनुभवी व्यक्ति को बाजार के भविष्य के उतार-चढ़ाव के बारे में बहुत कुछ संकेत दे सकता है। कोई भी शेयर बाजार का व्यापारी/ट्रेडर जो बाजार के निकट भविष्य के रुझान की भविष्यवाणी कर सकता है (अगले 1-2 मिनट के लिए भी), बाजार का एक बड़ा बैल/बुल/ट्रेडर बन सकता है।

इस लेख में, हम आपको मार्केट चार्ट के डेटा इंटरप्रिटेशन (Data Interpretation of market charts) के एक बहुत ही महत्वपूर्ण पहलू - कैंडलस्टिक पैटर्न (Candlestick Patterns) से परिचित कराने जा रहे हैं।

हालांकि, ध्यान रखें कि निरंतरता और सटीकता में केवल समय और अभ्यास के साथ ही सुधार होता है। लेकिन मूल सिद्धांत को पढ़ना सही दिशा में पहला कदम माना जा सकता है।

व्यापारी/ट्रेडर बनाम निवेशक/इन्वेस्टर

शेयर बाजार में प्रवेश करने से पहले, आपको खुद से पूछना चाहिए कि आपका अंतिम लक्ष्य क्या है। आप एक व्यापारी, या एक निवेशक, या दोनों बनना चाहते हैं।

• निवेश (डिलीवरी/Delivery) के लिए बुनियादी बातों (fundamentals) पर गौर करें, यानी हमें लंबी अवधि की योजना बनाने की जरूरत है। उसके लिए, हमें कंपनी की बैलेंस शीट, कंपनी की बुनियादी बातों (लाभ, P/E अनुपात, P/B अनुपात, आदि), कंपनी के प्रबंधन, वर्तमान समाचार, सरकारी नीति, आदि को देखने की जरूरत है।

• ट्रेडिंग (इंट्रा-डे, ऑप्शंस, फ्यूचर्स) के लिए, तकनीकी डेटा देखें, यानी वर्तमान ट्रेंड/चार्ट/डेटा। यह इतने कम समय के लिए होता है कि लंबी अवधि की चीजें (जैसे कंपनी प्रबंधन, लाभप्रदता, आदि) ज्यादा मायने नहीं रखती हैं।

कैंडलस्टिक पैटर्न चार्ट डेटा के तकनीकी विश्लेषण (technical analysis) से संबंधित एक अवधारणा है, और इसलिए व्यापारियों के लिए अधिक उपयोगी है (निवेशकों के लिए यह महत्वपूर्ण नहीं है)। हमारी वेबसाइट पैसा बनाने, नौकरी पाने और व्यवसाय स्थापित करने और निष्क्रिय आय के बारे में अधिक है (बजाय निवेश के)। इसलिए, हम ट्रेडिंग की ओर अधिक ध्यान देंगे, जो ऑनलाइन पैसा कमाने का एक अच्छा (हालांकि थोड़ा जोखिम भरा) तरीका है।

Table of Contents

• स्टॉक मार्केट चार्ट में कैंडलस्टिक्स क्या होती हैं?
• कैंडलस्टिक पैटर्न के प्रकार

स्टॉक मार्केट चार्ट में कैंडलस्टिक्स क्या होती हैं?

कैंडलस्टिक्स का उपयोग शेयर बाजार के चार्ट में किया जाता है ताकि बाजार में गिरावट और वृद्धि को पर्यवेक्षकों के लिए और अधिक स्पष्ट किया जा सके।

इस प्रयोजन के लिए, दो प्रकार की मोमबत्तियों का उपयोग किया जाता है:

• हरे या सफेद कैंडलस्टिक्स बाजार में वृद्धि दिखाते हैं। दूसरे शब्दों में, यह बाजार में तेजी को दर्शाते हैं।
• लाल या काले रंग की कैंडलस्टिक्स बाजार में गिरावट को दर्शाती हैं। दूसरे शब्दों में, यह बाजार में मंदी को दर्शाते हैं।

जाहिर है, हरे रंग की कैंडलस्टिक कम कीमत पर खुलेगी (Open) और ऊंची कीमत पर बंद (Close) होगी। जबकि, एक लाल कैंडलस्टिक अधिक कीमत पर खुलेगी और कम कीमत पर बंद होगी। शुरूआती और समापन कीमतों के बीच की सीमा ठोस लाल/हरे रंग की मोमबत्ती के शरीर (candle body) द्वारा दिखाई जाती है।

जबकि, कैंडलस्टिक द्वारा छुआ गया उच्चतम मूल्य बिंदु हाई (High) कहलाता है, और इसे अपर शैडो विक (Upper Shadow Wick) द्वारा दर्शाया जाता है। इसी तरह, एक कैंडलस्टिक द्वारा छुआ गया सबसे कम मूल्य बिंदु लो (Low) कहलाता है, और लोअर शैडो विक (Lower Shadow Wick) द्वारा दर्शाया जाता है।

उदाहरण के लिए, यदि एक स्टॉक x, 100 रुपये की कीमत पर खुला, 90 रुपये तक गिरा, फिर 108 रुपये तक बढ़ गया। और अंत में 101 रुपये की कीमत पर बंद हुआ। तो:

• Open: Rs. 100
• Close: Rs. 101
• High: Rs. 108
• Low: Rs. 90
• मोमबत्ती का रंग हरा या सफेद होगा, क्योंकि क्लोजिंग प्राइस - ओपनिंग प्राइस = 101 - 100 = रु. 1, जो धनात्मक है।

क्षैतिज रुझान (Sideways Trend)

कभी-कभी बाजार न तो ऊपर जाता है और न ही नीचे। बल्कि यह क्षैतिज रूप से चलता है। इस तरह की प्रवृत्ति को क्षैतिज प्रवृत्ति (Sideways Trend) कहा जाता है।

जब ऑप्शन ट्रेडर्स इस प्रवृत्ति को देखते हैं, तो अक्सर निवेश नहीं करते हैं, क्योंकि वे इस समय के दौरान लाभ बुक नहीं कर सकते हैं, और जितना अधिक वे प्रतीक्षा करते हैं, उतना ही अधिक उन्हें प्रीमियम क्षय का सामना करना पड़ता है। हालांकि, ऑप्शन विक्रेता (option sellers) इसे फायदेमंद पाते हैं क्योंकि वे इस दौरान प्रीमियम अर्जित करते हैं। हम एक अलग लेख में ऑप्शन (Options), प्रीमियम क्षय (Premium decay), आदि की अवधारणाओं के बारे में जानेंगे।

अब, ये मोमबत्तियां किसी भी समय सीमा को निरूपित कर सकती हैं - एक वर्ष, महीना, दिन, घंटा, 10 मिनट, 5 मिनट, 3 मिनट, या सिर्फ एक मिनट। आप अपने ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म (Zerodha, Groww, आदि) में उपयुक्त समय-सीमा चुन सकते हैं।

कैंडलस्टिक पैटर्न के प्रकार

अब, आइए विभिन्न प्रकार के कैंडलस्टिक पैटर्न पर एक नज़र डालते हैं जो हमें स्टॉक मार्केट चार्ट में मिलते हैं, और यह भी कि वो हमें क्या संकेत देते हैं।

नोट

ध्यान रखें कि कैंडलस्टिक पैटर्न के बारे में यह सभी सिद्धांत केवल बाजार में देखे जाने वाले सामान्य रुझानों पर आधारित हैं। लेकिन अगर आप लंबे समय तक व्यापार करते हैं, तो आप निश्चित रूप से कुछ असाधारण स्थितियां देखेंगे, जिसमें ये सभी सिद्धांत टूट जाएंगे।

कैंडलस्टिक पैटर्न बन सकता है:

• एकलौती कैंडलस्टिक से
• दो कैंडलस्टिक से
• तीन या अधिक कैंडलस्टिक्स से

आइए, एक-एक करके उन पर एक नजर डालते हैं।

एकलौती कैंडलस्टिक वाले पैटर्न (Single-Candlestick Patterns)

हैमर और हैंगिंग मैन (Hammer and Hanging Man)

इस तरह की मोमबत्तियों में एक छोटा शरीर, एक छोटी ऊपरी छाया बत्ती होती है, लेकिन एक बहुत लंबी निचली छाया की बाती होती है। निचली शैडो विक लंबाई में कैंडलस्टिक के शरीर का लगभग दो-तीन गुना होती है।

दोनों एक जैसे दिखते हैं, फर्क सिर्फ इतना है:

• हैमर - यह चार्ट के निचले हिस्से में बनता है, यानी जब एक मंदी का बाजार चल रहा होता है।
• हैंगिंग मैन - यह चार्ट के ऊपरी हिस्से में बनता है, यानी जब एक तेजी का बाजार चल रहा होता है।

ध्यान रखें कि ये दोनों ही लाल या हरे रंग के हो सकते हैं।

इस तरह के कैंडलस्टिक पैटर्न से संकेत मिलता है कि बाजार का रुझान उलटने वाला है।

• जब हम एक हैमर पैटर्न देखते हैं, तो इसका मतलब है कि बाजार में तेजी आने वाली है (यानी एक ऊपर की ओर रुझान आने वाला है)। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती हथौड़ा मोमबत्ती की ऊंचाई से ऊपर बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक अपट्रेंड होने जा रहा है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपना स्टॉप लॉस (SL) हथौड़े की निचली बत्ती (निम्न) के ठीक नीचे रखें।
• जब हम एक हैंगिंग मैन पैटर्न देखते हैं, तो इसका मतलब है कि बाजार में मंदी आने वाली है (यानी नीचे की ओर रुझान आने वाला है)। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। अगर अगली मोमबत्ती हैंगिंग मैन मोमबत्ती के नीचे बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक डाउनट्रेंड होने वाला है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपने स्टॉप लॉस (SL) को हैंगिंग मैन की ऊपरी बत्ती (उच्च) के ठीक ऊपर रखें।

चेतावनी

हैमर और हैंगिंग मैन पैटर्न का तब कोई महत्व नहीं है अगर वे क्षैतिज बाजार (sideways movement) के दौरान बनते हैं।

उलटा हैमर और शूटिंग स्टार (Inverted Hammer and Shooting Star)

इस तरह की मोमबत्तियों में एक छोटा शरीर, एक छोटी निचली छाया वाली बाती होती है, लेकिन बहुत लंबी ऊपरी छाया की बाती होती है। ऊपरी शैडो विक लंबाई में कैंडलस्टिक के शरीर का लगभग दो-तीन गुना होती है।

दोनों एक जैसे दिखते हैं, फर्क सिर्फ इतना है:

• इनवर्टेड हैमर - यह चार्ट के निचले हिस्से में बनता है, यानी जब मंदी का बाजार चल रहा होता है।
• शूटिंग स्टार - यह चार्ट के ऊपरी हिस्से में बनता है, यानी जब तेजी का बाजार चल रहा होता है।

ध्यान रखें कि ये दोनों ही लाल या हरे रंग के हो सकते हैं।

इस तरह के कैंडलस्टिक पैटर्न से संकेत मिलता है कि बाजार का रुझान उलटने वाला है।

• जब हम एक उल्टे हैमर पैटर्न देखते हैं, तो इसका मतलब है कि बाजार में तेजी आने वाली है (यानी एक ऊपर की ओर रुझान आने वाला है)। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती उल्टे हथौड़ा मोमबत्ती के ऊपर बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक अपट्रेंड होने जा रहा है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपने स्टॉप लॉस (SL) को उल्टे हथौड़े की निचली बत्ती (निम्न) के ठीक नीचे रखें।
• जब हम एक शूटिंग स्टार पैटर्न देखते हैं, तो इसका मतलब है कि बाजार में मंदी आने वाली है (यानी नीचे की ओर रुझान आने वाला है)। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। अगर अगली मोमबत्ती शूटिंग स्टार मोमबत्ती के नीचे बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक डाउनट्रेंड होने वाला है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपने स्टॉप लॉस (SL) को शूटिंग स्टार की ऊपरी बत्ती (उच्च) के ठीक ऊपर रखें।

चेतावनी

उल्टे हैमर और शूटिंग स्टार पैटर्न का कोई महत्व नहीं है, अगर वे क्षैतिज बाजार (sideways movement) के दौरान बनते हैं।

ड्रैगनफ्लाई दोजी और ग्रेवस्टोन दोजी (Dragonfly Doji and Gravestone Doji)

यदि एक मोमबत्ती उसी बिंदु पर बंद हो जाती है जहां से वह शुरू हुई थी, तो ऐसी मोमबत्ती को दोजी (या मानक दोजी) कहा जाता है। यह आम तौर पर काले रंग की होती है और यह दर्शाती है कि बाजार में विक्रेता और खरीदार लगभग एक ही जितने प्रयास कर रहे हैं, यानी जितने शेयर बेचे जा रहे हैं उतने ही खरीदे जा रहे हैं।

अब, ड्रैगनफ्लाई दोजी और ग्रेवस्टोन दोजी को समझते हैं।

Dragonfly Doji और Gravestone Doji, दोनों कैंडलस्टिक्स का शरीर बहुत छोटा होता है (अन्य प्रकार की कैंडलस्टिक्स, जैसे हैमर, स्पिनिंग टॉप, आदि की तुलना में बहुत छोटा)। ध्यान रखें कि ये दोनों ही लाल या हरे रंग की हो सकती हैं।

• Dragonfly Doji में बहुत लंबी निचली शैडो विक होती है। हरे रंग का ड्रैगनफ्लाई दोजी यह दर्शाती है कि स्टॉक की कीमत उसके खुलने के बिंदु से बहुत कम हो गई (यानी विक्रेताओं ने बहुत सारे शेयर बेचे), लेकिन बाद में यह एक उच्च बिंदु पर बंद हुई (यानी खरीदारों ने अंतिम लड़ाई जीती)। मान लीजिए, कोई शेयर 100 रुपये पर खुला, 66 रुपये तक गिर गया, और फिर 102 रुपये पर बंद हुआ।

• Gravestone Doji में एक बहुत लंबी ऊपरी छाया की बाती होती है। एक लाल ग्रेवस्टोन दोजी दर्शाती है कि स्टॉक की कीमत उसके खुलने के बिंदु से बहुत अधिक हो गई थी (यानी खरीदारों ने बहुत सारे शेयर खरीदे), लेकिन यह ढह गया और निचले बिंदु पर बंद हुई (यानी विक्रेताओं ने अंतिम लड़ाई जीती)। मान लीजिए, कोई शेयर 100 रुपये पर खुला, 134 रुपये तक बढ़ गया, और फिर 98 रुपये पर बंद हुआ।

इस तरह के कैंडलस्टिक पैटर्न से संकेत मिलता है कि बाजार का रुझान उलटने वाला है।

• जब हम चार्ट के निचले हिस्से में ड्रैगनफ्लाई दोजी पैटर्न बनते हुए देखते हैं, यानी जब एक मंदी के बाजार में चल रहा होता है, तो इसका मतलब है कि बाजार में तेजी आने वाली है (यानी एक ऊपर की ओर रुझान आने वाला है)। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती Dragonfly Doji मोमबत्ती की ऊंचाई से ऊपर बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक अपट्रेंड होने जा रहा है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपने स्टॉप लॉस (SL) को Dragonfly Doji की निचली विक (निम्न) के ठीक नीचे रखें।
• जब हम चार्ट के ऊपरी हिस्से में ग्रेवस्टोन दोजी पैटर्न बनते हुए देखते हैं, यानी जब एक तेजी का बाजार चल रहा होता है, तो इसका मतलब है कि बाजार में मंदी आने वाली है (यानी नीचे की ओर रुझान आने वाला है)। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती ग्रेवस्टोन दोजी मोमबत्ती के नीचे बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक डाउनट्रेंड होने जा रहा है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपना स्टॉप लॉस (SL) को ग्रेवस्टोन दोजी के ऊपरी बत्ती (उच्च) के ठीक ऊपर रखें।

स्पिनिंग टॉप (Spinning Top)

इन मोमबत्तियों में एक छोटा शरीर होता है, और एक बहुत लंबी ऊपरी और निचली छाया की बाती होती है। शैडो विक लंबाई में कैंडलस्टिक के शरीर से लगभग दो-तीन (या अधिक) गुना अधिक होते हैं।

ध्यान रखें कि यह लाल या हरा हो सकता है।

इस तरह के कैंडलस्टिक पैटर्न से संकेत मिलता है कि बाजार का रुझान उलटने वाला है।

• जब हम चार्ट के निचले हिस्से में एक स्पिनिंग टॉप पैटर्न बनते हुए देखते हैं, यानी जब एक मंदी का बाजार चल रहा होता है, तो इसका मतलब है कि बाजार में तेजी आने वाली है (यानी एक ऊपर की ओर रुझान आने वाला है)। हम इसे बुलिश स्पिनिंग टॉप (Bullish Spinning Top) कहते हैं। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती स्पिनिंग टॉप मोमबत्ती की ऊंचाई से ऊपर बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक अपट्रेंड होने जा रहा है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपना स्टॉप लॉस (SL) स्पिनिंग टॉप के निचले विक (निचले) के ठीक नीचे रखें।
• जब हम चार्ट के ऊपरी हिस्से में एक स्पिनिंग टॉप पैटर्न बनते हुए देखते हैं, यानी एक तेजी के बाजार में, तो इसका मतलब है कि बाजार मंदी की ओर जाने वाला है (यानी नीचे की ओर रुझान आने वाला है)। हम इसे बेयरिश स्पिनिंग टॉप (Bearish Spinning Top) कहते हैं। हालांकि, निश्चित रूप से अगली मोमबत्ती की भी प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती स्पिनिंग टॉप मोमबत्ती के नीचे बंद हो जाती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि एक डाउनट्रेंड होने वाला है। आप यहां ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। अपना स्टॉप लॉस (SL) स्पिनिंग टॉप के ऊपरी विक (उच्च) के ठीक ऊपर रखें।

मारुबोज़ु (Marubozu)

मारुबोजु का अर्थ है प्रभुत्व। इन मोमबत्तियों में एक बड़ा शरीर होता है, और एक बहुत छोटा (या अस्तित्वहीन) ऊपरी और निचला छाया विक्स होता है। तो, एक मोमबत्ती को मारुबोज़ू कहा जाने के लिए, उसे दो शर्तों को पूरा करना चाहिए:

• मोमबत्ती का शरीर बड़ा होना चाहिए। मोमबत्ती की बाती भले ही बहुत छोटी हो, लेकिन उसका शरीर काफी बड़ा न हो, तो उसे मारुबोजु नहीं कहा जा सकता।
• मोमबत्ती की बाती उसके शरीर से तुलनात्मक रूप से बहुत छोटी होनी चाहिए।

ध्यान रखें कि यह लाल या हरा हो सकता है।

इस तरह के कैंडलस्टिक पैटर्न से संकेत मिलता है कि बाजार के रुझान में बदलाव और तेजी आएगी।

• जब हम चार्ट के निचले हिस्से में एक मारुबोज़ू पैटर्न बनते हुए देखते हैं, यानी जब एक मंदी का बाजार चल रहा होता है, तो इसका मतलब है कि बाजार में तेजी आने वाली है (यानी एक ऊपर की ओर रुझान आने वाला है)। हम इसे बुलिश मारुबोज़ू (Bullish Marubozu) कहते हैं।
• जब हम चार्ट के ऊपरी हिस्से में एक मारुबोज़ू पैटर्न बनते हुए देखते हैं, यानी एक तेजी के बाजार में, तो इसका मतलब है कि बाजार मंदी की ओर जाने वाला है (यानी एक नीचे की ओर रुझान आने वाला है)। हम इसे बेयरिश मारुबोज़ू (Bearish Marubozu) कहते हैं।

दो कैंडलस्टिक पैटर्न

बुलिश और बेयरिश किकर (Bullish and Bearish Kicker)

• बुलिश किकर: जब चार्ट के निचले भाग में लाल मारुबोज़ू के बाद एक हरा मारुबोज़ू बनता है (यह एक संकेत है कि बाजार में तेजी आ सकती है)। हरा मारुबोज़ू उस मूल्य बिंदु से अधिक कीमत पर खुलेगा जहां लाल मारुबोज़ू खुला था (अर्थात एक गैप-अप ओपनिंग होगी)। अगर इन मोमबत्तियों में कोई बाती नहीं है, तो यह एक मजबूत बुलिश किकर है। हालांकि, भले ही एक छोटी बाती मौजूद हो, फिर भी हम इसे एक अच्छा बुलिश किकर सिग्नल मानेंगे। लेकिन बाजार में प्रवेश करने से पहले आपको तीसरी मोमबत्ती का इंतजार करना चाहिए। यदि तीसरी मोमबत्ती दूसरी मोमबत्ती के उच्च बिंदु पर बंद हो जाती है, तो आप तीसरी मोमबत्ती की ऊंचाई पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। हमारा स्टॉप लॉस (SL) पहली मोमबत्ती का निचला स्तर होगा। (तीसरी मोमबत्ती में कन्फर्मेशन न मिले तो चौथी मोमबत्ती का इंतज़ार करें)

• बेयरिश किकर: जब चार्ट के शीर्ष पर हरे मारुबोज़ू के बाद एक लाल मारुबोज़ू बनता है (यह एक संकेत है कि बाजार में मंदी आ सकती है)। लाल मारुबोज़ू उस मूल्य बिंदु की तुलना में कम कीमत पर खुलेगा जहां हरा मारुबोज़ू खुला था (यानी गैप-डाउन ओपनिंग होगी)। अगर इन मोमबत्तियों में कोई बाती नहीं है, तो यह एक मजबूत बेयरिश किकर है। हालाँकि, भले ही एक छोटी बाती मौजूद हो, फिर भी हम इसे एक अच्छा बेयरिश किकर सिग्नल मानेंगे। लेकिन बाजार में प्रवेश करने से पहले आपको तीसरी मोमबत्ती का इंतजार करना चाहिए। यदि तीसरी मोमबत्ती दूसरी मोमबत्ती के निचले बिंदु से कम बिंदु पर बंद हो जाती है, तो आप तीसरी मोमबत्ती के निचले स्तर पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। हमारा स्टॉप लॉस (SL) पहली मोमबत्ती का उच्चतम स्तर होगा। (तीसरी मोमबत्ती में कन्फर्मेशन न मिले तो चौथी मोमबत्ती का इंतज़ार करें)

नोट

बुलिश और बेयरिश किकर के मामले में, भले ही मारुबोज़ू कैंडलस्टिक्स आकार में थोड़े छोटे हों, फिर भी हम इसे एक अच्छा बुलिश या बेयरिश किकर सिग्नल मानेंगे।

बुलिश एंड बेयरिश एनगल्फिंग (Bullish and Bearish Engulfing)

• बुलिश एनगल्फिंग: जब चार्ट के निचले भाग में एक लाल मोमबत्ती एक हरे रंग की मोमबत्ती से घिरी होती है। लाल मोमबत्ती का शरीर हरी मोमबत्ती के शरीर की सीमाओं के भीतर होना चाहिए (यह एक संकेत है कि बाजार में तेजी आ सकती है)। साथ ही, दूसरी मोमबत्ती में व्यापार की मात्रा पहली मोमबत्ती से अधिक होनी चाहिए।

• बेयरिश एनगल्फिंग: जब चार्ट के शीर्ष पर एक लाल मोमबत्ती द्वारा एक हरे रंग की मोमबत्ती को घेर लिया जाता है। हरी मोमबत्ती का शरीर लाल मोमबत्ती के शरीर की सीमाओं के भीतर होना चाहिए (यह एक संकेत है कि बाजार में मंदी आ सकती है)। साथ ही, दूसरी मोमबत्ती में व्यापार की मात्रा पहली मोमबत्ती से अधिक होनी चाहिए।

बुलिश एंड बेयरिश हरामी (Bullish and Bearish Harami)

इन मोमबत्तियों की अवधारणा Engulfing मोमबत्तियों के विपरीत है।

• बुलिश हरामी: जब चार्ट के निचले भाग में एक बड़ी लाल मोमबत्ती (माँ) के बाद एक छोटी हरी मोमबत्ती (बच्चा) होती है। चाइल्ड कैंडल का शरीर, मदर कैंडल के शरीर की सीमाओं के भीतर होना चाहिए (यह एक संकेत है कि बाजार में तेजी आ सकती है)। साथ ही, दूसरी मोमबत्ती को गैप-अप ओपनिंग के साथ खुलना चाहिए। लेकिन बाजार में प्रवेश करने से पहले आपको तीसरी मोमबत्ती का इंतजार करना चाहिए। यदि तीसरी मोमबत्ती दूसरी मोमबत्ती के उच्च बिंदु से ऊपर बंद हो जाती है, तो आप तीसरी मोमबत्ती की ऊंचाई पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। हमारा स्टॉप लॉस (SL) पहली कैंडल यानी माता कैंडल का निम्न स्तर होगा। (तीसरी मोमबत्ती में कन्फर्मेशन न मिले तो चौथी मोमबत्ती का इंतज़ार करें)

• बेयरिश हरामी: जब चार्ट के शीर्ष पर एक बड़ी हरी मोमबत्ती (माँ) के बाद एक छोटी लाल मोमबत्ती (बच्चा) होती है। चाइल्ड कैंडल का शरीर, मदर कैंडल के शरीर की सीमाओं के भीतर होना चाहिए (यह एक संकेत है कि बाजार में मंदी आ सकती है)। साथ ही, दूसरी मोमबत्ती को गैप-डाउन ओपनिंग के साथ खुलना चाहिए। लेकिन बाजार में प्रवेश करने से पहले आपको तीसरी मोमबत्ती का इंतजार करना चाहिए। यदि तीसरी मोमबत्ती दूसरी मोमबत्ती के निचले बिंदु से कम बिंदु पर बंद हो जाती है, तो आप तीसरी मोमबत्ती के निचले स्तर पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। हमारा स्टॉप लॉस (SL) पहली कैंडल यानी मदर कैंडल का उच्च स्तर होगा। (तीसरी मोमबत्ती में कन्फर्मेशन न मिले तो चौथी मोमबत्ती का इंतज़ार करें)

नोट

जापानी में हरामी का मतलब गर्भवती महिला होता है।

पियर्सिंग लाइन और डार्क क्लाउड कवर (Piercing Line and Dark Cloud Cover)

• पियर्सिंग लाइन: जब चार्ट के निचले भाग में एक लाल मोमबत्ती के बाद एक हरी मोमबत्ती आती है, और हरे रंग की मोमबत्ती उस बिंदु से एक उच्च बिंदु पर बंद होती है जिस पर लाल मोमबत्ती बंद होती है। साथ ही, यदि आप लाल मोमबत्ती के शरीर के बीच से एक रेखा खींचते हैं, तो हरी मोमबत्ती उस रेखा के ऊपर किसी बिंदु पर बंद होनी चाहिए। साथ ही, दूसरी मोमबत्ती में व्यापार की मात्रा पहली मोमबत्ती से अधिक होनी चाहिए। यह संकेत है कि बाजार में तेजी आ सकती है।

• डार्क क्लाउड कवर: जब चार्ट के शीर्ष पर एक हरे रंग की मोमबत्ती के बाद एक लाल मोमबत्ती आती है, और लाल मोमबत्ती उस बिंदु से कम बिंदु पर बंद होती है जिस पर हरी मोमबत्ती बंद होती है। इसके अलावा, यदि आप हरी मोमबत्ती के शरीर के बीच से एक रेखा खींचते हैं, तो लाल रंग की मोमबत्ती उस रेखा के नीचे किसी बिंदु पर बंद होनी चाहिए। साथ ही, दूसरी मोमबत्ती में व्यापार की मात्रा पहली मोमबत्ती से अधिक होनी चाहिए। यह संकेत है कि बाजार में मंदी आ सकती है।

ट्वीजर बॉटम और ट्वीजर टॉप (Tweezer Bottom and Tweezer Top)

ट्वीजर को बारह तरह से बनाया जा सकता है। तो, मोमबत्तियों की यह जोड़ी अलग-अलग तरीके से बन सकती है, लेकिन अंतर्निहित अवधारणा उन सभी में समान है।

• ट्वीजर बॉटम: यदि लगातार दो मोमबत्तियों का निचला स्तर समान है। मोमबत्तियों के रंग मायने नहीं रखते। यह चार्ट के निचले भाग में बनता है और आगामी तेजी की प्रवृत्ति का संकेत देता है। यह आवश्यक नहीं है कि दूसरी मोमबत्ती का व्यापार मात्रा पहली मोमबत्ती से अधिक हो, लेकिन यदि यह है तो और भी बेहतर।

• ट्वीजर टॉप: यदि लगातार दो मोमबत्तियों की ऊंचाई समान है। मोमबत्तियों के रंग मायने नहीं रखते। यह चार्ट के शीर्ष पर बनता है और एक आगामी मंदी की प्रवृत्ति का संकेत देता है। यह आवश्यक नहीं है कि दूसरी मोमबत्ती का व्यापार मात्रा पहली मोमबत्ती से अधिक हो, लेकिन यदि यह है तो और भी बेहतर।

बहु-मोमबत्ती पैटर्न

सुबह का तारा और शाम का तारा (Morning Star and Evening Star)

• मॉर्निंग स्टार: यह तीन मोमबत्तियों से युक्त एक पैटर्न है - पहली मोमबत्ती लाल होगी, फिर दूसरी मोमबत्ती गैप-डाउन ओपनिंग के बाद बनेगी (यह स्टार मोमबत्ती है, और इसका रंग कोई भी हो फर्क नहीं पड़ता), उसके बाद तीसरा मोमबत्ती गैप-अप ओपनिंग के साथ बनेगी और यह हरे रंग की होगी। यह चार्ट के निचले भाग में बनता है और संकेत देता है कि बाजार में तेजी आ सकती है। व्यापार के लिए, अगली मोमबत्ती (यानी चौथी मोमबत्ती) के बनने की प्रतीक्षा करें। यदि यह तीसरी मोमबत्ती के समापन बिंदु से उच्च बिंदु पर बंद होता है, तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। आप स्टॉप लॉस को मॉर्निंग स्टार कैंडल (यानी दूसरी कैंडल) के निचले हिस्से पर रख सकते हैं।

• इवनिंग स्टार: यह तीन मोमबत्तियों से युक्त एक पैटर्न है - पहली मोमबत्ती हरी होगी, फिर दूसरी मोमबत्ती गैप-अप ओपनिंग के बाद बनेगी (यह स्टार मोमबत्ती है, और इसका रंग कोई भी हो फर्क नहीं पड़ता), उसके बाद तीसरा मोमबत्ती गैप-डाउन ओपनिंग के साथ बनेगी और यह लाल रंग की होगी। यह चार्ट के शीर्ष पर बनता है और संकेत देता है कि बाजार में मंदी आ सकती है। व्यापार के लिए, अगली मोमबत्ती (यानी चौथी मोमबत्ती) के बनने की प्रतीक्षा करें। यदि यह तीसरी मोमबत्ती के समापन बिंदु से निचले बिंदु पर बंद होता है, तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। आप स्टॉप लॉस को इवनिंग स्टार कैंडल (यानी दूसरी कैंडल) के ऊपर रख सकते हैं।

बुलिश और बेयरिश एबॉन्डेड बेबी (Bullish and Bearish Abandoned Baby)

• बुलिश एबॉन्डेड बेबी: यह मॉर्निंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न के समान है। केवल मुख्य अंतर यह है कि दूसरी मोमबत्ती एक बड़े गैप-डाउन ओपनिंग/उद्घाटन के साथ खुलती है, और इसका शरीर बहुत छोटा होता है (दोजी भी हो सकता है)।

• बेयरिश एबॉन्डेड बेबी: यह इवनिंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न के समान है। केवल मुख्य अंतर यह है कि दूसरी मोमबत्ती एक बड़े गैप-अप उद्घाटन के साथ खुलती है, और इसका शरीर बहुत छोटा होता है (दोजी भी हो सकता है)।

नोट

हम जानते हैं कि हमारे डीमैट खाते में, हम किसी भी अवधि के कैंडलस्टिक्स देख सकते हैं - 1 मिनट, 3 मिनट, 5 मिनट, आदि। यदि आप मान लें कि ऊपर दिया गया सुबह का तारा पैटर्न 1 मिनट की मोमबत्तियों से बना है, तो 3 मिनट कैंडलस्टिक चार्ट में - इन तीन एक-मिनट की मोमबत्तियों के स्थान पर केवल एक मोमबत्ती बनेगी, और यह एक हथौड़ा कैंडलस्टिक की तरह दिखाई देगी (वह भी यह दर्शाती है कि बाजार में तेजी आ सकती है)।

इसी तरह, यदि आप मान लें कि ऊपर दिया गया शाम का तारा पैटर्न 1 मिनट की मोमबत्तियों से बना है, तो 3 मिनट के कैंडलस्टिक चार्ट में - इन तीन एक मिनट की मोमबत्तियों के स्थान पर केवल एक मोमबत्ती बनेगी, और यह एक शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक की तरह दिखाई देगी। (वह भी यह दर्शाती है कि बाजार में मंदी आ सकती है)।

इसलिए, आप जो कैंडलस्टिक पैटर्न देखते हैं, वह आपके द्वारा देखे जा रहे चार्ट के आधार पर भी अलग-अलग होगा।

तीन सफेद सैनिक और तीन काले कौवे (Three White Soldiers and Three Black Crows)

• तीन सफेद सैनिक: पहली मोमबत्ती हरे रंग की होती है, उसके बाद दूसरी हरी मोमबत्ती होती है जिसका उद्घाटन बिंदु पहली मोमबत्ती के प्रारंभिक और अंत मूल्य के बीच होता है, और समापन भाग पहली मोमबत्ती के समापन भाग के ऊपर होता है। दूसरी मोमबत्ती के संबंध में तीसरी मोमबत्ती (जो हरी है) के साथ भी ऐसा ही है। यह चार्ट के निचले भाग में बनता है और यह एक आगामी अपट्रेंड का संकेत देता है। व्यापार के लिए, अगली मोमबत्ती (यानी चौथी मोमबत्ती) के बनने की प्रतीक्षा करें। यदि यह तीसरी मोमबत्ती के समापन बिंदु से उच्च बिंदु पर बंद होती है, तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। आप स्टॉप लॉस को पहली मोमबत्ती के निचले हिस्से में रख सकते हैं।

• तीन काले कौवे: पहली मोमबत्ती लाल मोमबत्ती होती है, उसके बाद दूसरी लाल मोमबत्ती होती है जिसका उद्घाटन बिंदु पहली मोमबत्ती के प्रारंभिक और अंत मूल्य के बीच होता है, और समापन भाग पहली मोमबत्ती के समापन भाग के नीचे होता है। दूसरी मोमबत्ती के संबंध में तीसरी मोमबत्ती (जो लाल है) के साथ भी ऐसा ही है। यह चार्ट के शीर्ष पर बनता है और यह एक आगामी डाउनट्रेंड का संकेत देता है। व्यापार के लिए, अगली मोमबत्ती (यानी चौथी मोमबत्ती) के बनने की प्रतीक्षा करें। यदि यह तीसरी मोमबत्ती के समापन बिंदु से निचले बिंदु पर बंद होती है, तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। आप स्टॉप लॉस को पहली मोमबत्ती के उच्च बिंदु पर रख सकते हैं।

नोट

सफेद सैनिक मोमबत्तियां मूल रूप से हरे रंग की होती हैं। लेकिन पहले के दिनों में वे सफ़ेद हुआ करती थीं।

काले कौवा मोमबत्तियां मूल रूप से लाल होती हैं। लेकिन पहले के दिनों में वे काली हुआ करती थीं।

बुलिश थ्री लाइन स्ट्राइक और बेयरिश थ्री लाइन स्ट्राइक (Bullish Three Line Strike and Bearish Three Line Strike)

कभी-कभी तीन सफेद सैनिकों या तीन काले कौवे के बाद एक बड़ा अलग रंग का कैंडलस्टिक बनता है। इन्हें बुलिश थ्री लाइन स्ट्राइक और बेयरिश थ्री लाइन स्ट्राइक पैटर्न कहा जाता है। यहां चौथी मोमबत्ती सभी पूर्ववर्ती तीन मोमबत्तियों पर प्रहार (या प्रभाव को समाप्त) करती है।

• बुलिश थ्री लाइन स्ट्राइक: यदि तीन हरी मोमबत्तियों (यानी तीन सफेद सैनिकों) के बाद एक बड़ी लाल मोमबत्ती बनती है। यदि यह चार्ट के निचले भाग में बनता है तो यह एक तेजी के बाजार का संकेतक है, लेकिन यदि यह चार्ट के शीर्ष पर बना है तो यह एक मंदी के बाजार का संकेतक है।

• बेयरिश थ्री लाइन स्ट्राइक: यदि तीन लाल मोमबत्तियों (यानी तीन काले कौवे) के बाद एक बड़ी हरी कैंडलस्टिक बनती है। यदि यह चार्ट के शीर्ष पर बनता है तो यह एक मंदी के बाजार का संकेतक है, लेकिन यदि यह चार्ट के निचले भाग में बनता है तो यह एक तेजी के बाजार का संकेतक है।

तीन बाहर ऊपर और तीन बाहर नीचे (Three Outside Up and Three Outside Down)

• थ्री आउटसाइड अप (Three Outside Up): पहली लाल मोमबत्ती दूसरी हरी मोमबत्ती से घिरी हुई होती है (बुलिश एनगल्फिंग पैटर्न), जिसमें अधिमानतः अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। तीसरी मोमबत्ती भी हरे रंग की होगी और इसमें निश्चित रूप से पहली मोमबत्ती की तुलना में काफी अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। यह चार्ट के निचले भाग में बनता है और एक आगामी अपट्रेंड का संकेत देता है। आप तीसरी मोमबत्ती के उच्च स्तर पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं, और दूसरी मोमबत्ती के निचले हिस्से पर स्टॉप लॉस लगा सकते हैं।

• थ्री आउटसाइड डाउन (Three Outside Down): पहली हरी मोमबत्ती दूसरी लाल मोमबत्ती से घिरी हुई होती है (बेयरिश एनगल्फिंग पैटर्न), जिसमें अधिमानतः अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। तीसरी मोमबत्ती भी लाल होगी और इसमें निश्चित रूप से पहली मोमबत्ती की तुलना में काफी अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। यह चार्ट के शीर्ष पर बनता है और आगामी डाउनट्रेंड को इंगित करता है। आप तीसरी मोमबत्ती के निचले हिस्से में ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं, और दूसरी मोमबत्ती की ऊंचाई पर स्टॉप लॉस लगा सकते हैं।

तीन अंदर ऊपर और तीन अंदर नीचे (Three Inside Up and Three Inside Down)

• थ्री इनसाइड अप (Three Inside Up): पहली लाल मोमबत्ती के बाद दूसरी हरी मोमबत्ती (बुलिश हरामी पैटर्न) आती है, जिसमें अधिमानतः अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। तीसरी मोमबत्ती भी हरे रंग की होगी और इसमें निश्चित रूप से पहली मोमबत्ती की तुलना में काफी अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। यह चार्ट के निचले भाग में बनता है और एक आगामी अपट्रेंड का संकेत देता है। आप तीसरी मोमबत्ती के उच्च स्तर पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं, और पहली मोमबत्ती के निचले हिस्से पर स्टॉप लॉस लगा सकते हैं।

• थ्री इनसाइड डाउन (Three Inside Down): पहली हरी मोमबत्ती के बाद दूसरी लाल मोमबत्ती (बेयरिश हरामी पैटर्न) आती है, जिसमें अधिमानतः अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। तीसरी मोमबत्ती भी लाल होगी और इसमें निश्चित रूप से पहली मोमबत्ती की तुलना में काफी अधिक व्यापार मात्रा होनी चाहिए। यह चार्ट के शीर्ष पर बनता है और आगामी डाउनट्रेंड को इंगित करता है। आप तीसरी मोमबत्ती के निचले हिस्से में ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं, और पहली मोमबत्ती की ऊंचाई पर स्टॉप लॉस लगा सकते हैं।

उपसंहार

हमें उम्मीद है कि यह लेख नए स्टॉक व्यापारियों के लिए बहुत मददगार साबित होगा, चाहे आप इंट्राडे, कमोडिटी ट्रेडिंग, फॉरेक्स, या फ्यूचर्स/ऑप्शन में हों। आप डेटा व्याख्या के इस ज्ञान का उपयोग किसी भी इंडेक्स के लिए कर सकते हैं - चाहे वह निफ्टी बैंक हो, निफ्टी 50, कोई अकेला स्टॉक, या क्रिप्टो-मुद्राएं।