नकली ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पहचान कैसे करें?

यहां तक कि अगर हमने कई कैंडलस्टिक पैटर्न और चार्ट पैटर्न का अध्ययन किया है, और उन्हें लाइव मार्केट में बनते देखा है, तब भी हम अक्सर मूल्य कार्रवाई (price action) से भ्रमित हो जाते हैं, और नुकसान करवा लेते हैं।

ये पैटर्न इतनी बार विफल क्यों होते हैं?

क्या हमारे ज्ञान में कुछ कमी है?

जैसा कि वे कहते हैं - “आधा ज्ञान, ज्ञानहीनता से अधिक खतरनाक होता है।” शेयर बाजार चार्ट के तकनीकी विश्लेषण पर सभी सैद्धांतिक ज्ञान प्राप्त करने के बाद भी, हमारे पास कुछ महत्वपूर्ण जानकारी की कमी होगी, जो केवल अनुभव ही हमें सिखा सकता है।

अंग्रेजी व्याकरण की तरह, तकनीकी विश्लेषण में लगभग सभी नियमों और प्रतिमानों (patterns) के अपवाद हैं। इसलिए विशेषज्ञ हमेशा स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं, और किसी भी व्यापार/ट्रेड में प्रवेश करने से पहले दोहरी पुष्टि (double confirmation) पर जोर देते हैं।

इस लेख में, हम झूठे ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पहचान करने के लिए कुछ युक्तियों पर चर्चा करेंगे। हालांकि समय के साथ हमारा अपना अनुभव हमें और भी बहुत कुछ सिखाएगा, यह एक अच्छा विचार है कि हम दूसरों के अनुभवों से सीख लें और खुद को एक अच्छी शुरुआत दें।

नोट

स्मार्ट लोग अपने अनुभवों से सीखते हैं।
मूर्ख अपने अनुभव से भी नहीं सीखते।
अक्लमंद लोग दूसरे लोगों के अनुभवों से भी सीखते हैं।

Table of Contents

• नकली ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन क्या होते हैं?
• झूठे ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन क्यों होते हैं?
• नकली ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पहचान कैसे करें?

नकली ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन क्या होते हैं?

विभिन्न चार्ट पैटर्न और कैंडलस्टिक पैटर्न का अध्ययन और विश्लेषण करने के पीछे का तर्क, आगामी मूल्य कार्रवाई (price action) का अंदाज़ा प्राप्त करना है। यानी, उस विशेष पैटर्न के समाप्त होने के बाद कीमत कैसे प्रतिक्रिया देगी। क्या कीमत तेजी से बढ़ेगी और हमें एक अच्छा ब्रेकआउट (breakout) देगी, या कीमत अचानक से नीचे चली जाएगी और हमें ब्रेकडाउन (breakdown) देखने को मिलेगा।

हालांकि, इन सब पैटर्न की सटीकता 100% नहीं है। कुछ पैटर्न दूसरों की तुलना में बेहतर काम करते हैं, लेकिन कोई भी आदर्श नहीं है।

कभी-कभी, एक पैटर्न भविष्यवाणी करता है कि एक ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन आएगा, और हम ऐसा होते हुए देखते हैं। यह कई खुदरा व्यापारियों को व्यापार में प्रवेश करने के लिए प्रभावित करता है। हालांकि, जल्द ही वे देखते हैं कि ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन खुद को बनाए नहीं रख रहा है। कीमत उलट जाती है और उनके स्टॉप लॉस को हिट करती है (जिसे स्टॉप लॉस हंटिंग / stop loss hunting कहा जाता है)।

इसे ही हम नकली ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन (fake breakouts/breakdowns) कहते हैं। और यह कई खुदरा व्यापारियों के नियमित आधार पर घाटे की बुकिंग के पीछे सबसे महत्वपूर्ण कारणों में से एक है। अगर हम इन नकली ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन की पहचान करना सीख लें, तो हम बहुत सारे नुकसान से बच सकते हैं।

लेकिन ऐसा करने से पहले, आइए समझते हैं कि ये झूठे ब्रेकआउट / ब्रेकडाउन इतनी बार क्यों होते हैं।

झूठे ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन क्यों होते हैं?

झूठे (या नकली) ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन के पीछे के कारण को समझने के लिए, हमें सबसे पहले यह समझने की जरूरत है कि शेयर बाजार (या कोई भी बाजार, विदेशी मुद्रा, क्रिप्टोकरेंसी, आदि) में चार प्रमुख प्रकार के व्यापारी/ट्रेडर्स व्यापार करते हैं। )

• खुदरा व्यापारी (Retail traders): ये हैं छोटे व्यापारी- समुद्र की छोटी मछलियां। हममें से अधिकांश लोग इसी श्रेणी में आते हैं।
• संस्थागत व्यापारी (Institutional traders): म्यूचुअल फंड, बीमा कंपनियां (LIC, और अन्य), आदि।
• विदेशी संस्थागत निवेशक (Foreign Institutional Investors - FIIs)
• स्वामित्व खाते (Propriety Accounts - Pro)

खुदरा व्यापारी सबसे कमजोर होते हैं, क्योंकि सामान्य तौर पर उनके पास ज्ञान, और संसाधनों (समय, सॉफ्टवेयर, टीम, डेटा, आदि) की कमी होती है। उदाहरण के लिए, अधिकांश खुदरा निवेशकों के पास तीसरे स्तर के डेटा (third-level data) तक पहुंच नहीं है। और शेयर बाजार एक ऐसा मंच है जहां स्मार्ट पार्टी और अधिक संसाधनों वाला कमजोर लोगों की कीमत पर पैसा कमाता है।

शेयर बाजार के बड़े खिलाड़ी (यानी बड़े बुल, संचालक) अक्सर छोटे खुदरा खिलाड़ियों के साथ स्मार्ट गेम खेलने की कोशिश करते हैं। उनकी रणनीति सरल है:

• गाजर लटकाएं: चार्ट पर एक नकली ब्रेकआउट / ब्रेकडाउन बनाएं, ताकि खुदरा निवेशक अपना पैसा लगा सकें।
• स्टॉप-लॉस हंटिंग (Stop-Loss Hunting): कुछ समय बाद ट्रेंड को उलट दें। उनका उद्देश्य जितनी जल्दी हो सके विपरीत दिशा में आगे बढ़ना होता है - इससे खुदरा निवेशकों को प्रतिक्रिया करने का समय नहीं मिलता है और उनका स्टॉप लॉस हिट होता है, और इसलिए वे नुकसान बुक करते हैं।
• उसके बाद, बाजार के बड़े बुल भारी मुनाफा कमाते हैं।

अगर हम इन झूठे ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन की पहचान कर लें, और सही समय पर ट्रेड में प्रवेश करें, तो हम भारी मुनाफा कमा सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि इन ब्रेकआउट / ब्रेकडाउन के बाद, हम अक्सर तेज और भारी मूल्य कार्रवाई (price action) देखते हैं।

पर कैसे?

नकली ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पहचान कैसे करें?

नकली ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पहचान करने के लिए हम विभिन्न तरकीबों का उपयोग कर सकते हैं। हालांकि ये भी दोषहीन नहीं हैं, लेकिन वे निश्चित रूप से पुष्टि की एक अतिरिक्त परत के रूप में कार्य करेंगी और हमारी सटीकता को बढ़ाएंगी।

PCR अनुपात

PCR किसी दिए गए दिन के पुट ऑप्शन ओपन इंटरेस्ट (put option open interest) और उसी दिन के कॉल ऑप्शन ओपन इंटरेस्ट (call option open interest) के अनुपात को मापता है।

हम इस अनुपात को ब्रेकआउट मोमबत्ती (breakout candle), और कुछ बाद की मोमबत्तियों पर जांचेंगे। यदि PCR डेटा हमारे ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन पूर्वानुमान का समर्थन करता है, तो हम उस ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन पर भरोसा कर सकते हैं और ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं।

• अगर PCR > 1.25 है, तो यह संकेत दे सकता है कि बाजार में तेजी आने वाली है। लेकिन PCR डेटा के ढलान (slope) पर भी एक नजर डालें, यानी यह बढ़ रहा है या नहीं। यदि PCR ढलान नीचे की और या लेटा हुआ है, तो यह एक गलत ब्रेकआउट हो सकता है। अगर PCR 1 से बहुत नीचे (जैसे 0.7) से 1 से ऊपर (जैसे 1.2) में बदल जाता है, और हम चार्ट पर ब्रेकआउट देख रहे हैं, तो यह शायद एक विश्वसनीय ब्रेकआउट है और हम शायद एक अपट्रेंड (uptrend) देखेंगे।
• अगर PCR <0.75 है, तो यह संकेत दे सकता है कि बाजार में मंदी आने वाली है। लेकिन PCR डेटा के ढलान (slope) पर भी एक नजर डालें, यानी यह घट रहा है या नहीं। यदि PCR ढलान ऊपर की और या लेटा हुआ है, तो यह एक गलत ब्रेकडाउन हो सकता है। यदि PCR 1 से बहुत ऊपर (जैसे 1.3) से 1 से नीचे (जैसे 0.8) में बदल जाता है, और हम चार्ट पर एक ब्रेकडाउन देख रहे हैं, तो यह शायद एक विश्वसनीय ब्रेकडाउन है और हम संभवतः एक डाउनट्रेंड (downtrend) देखेंगे।

इसलिए, हमें न केवल मूल्य कार्रवाई के अपने तकनीकी विश्लेषण (technical analysis) पर भरोसा करना चाहिए, बल्कि हमें डेटा विश्लेषण (data analysis) के साथ इसकी पुनः जाँच भी करनी चाहिए।

नोट

अगले दिन के ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन की भविष्यवाणी करने के लिए, हमें दिन के अंत में PCR देखने की जरूरत होती है, या PCR डेटा को लगभग 3 या 3:15 बजे देखना होगा।

संकेतकों का प्रयोग करें (Use Indicators)

आप कुछ संकेतकों का भी उपयोग कर सकते हैं, जैसे MACD (Moving Average Convergence Divergence - मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस), RSI (Relative Strength Index - रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स), वॉल्यूम इंडिकेटर (Volume Indicator), आदि।

ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन कैंडल में इससे पहले की कैंडलस्टिक्स की तुलना में अधिक ट्रेड वॉल्यूम होना चाहिए, अन्यथा यह एक गलत ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन साबित हो सकता है।

वे आपको एक ट्रिपल-चेक प्रदान करेंगे, और व्यापार में प्रवेश करने या न करने के संबंध में आपके निर्णय लेने में मदद करेंगे।

ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन कैंडल के बाद कन्फर्मेशन कैंडल की प्रतीक्षा करें

ब्रेकआउट मोमबत्ती पर सीधे व्यापार में प्रवेश करने से बचें। पुष्टि के लिए एक और मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें।

• यदि आपको ब्रेकआउट मिल रहा है, तो अगली मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें जो ब्रेकआउट मोमबत्ती की ऊंचाई को तोड़ती है।
• अगर आपको ब्रेकडाउन मिल रहा है, तो अगली कैंडल का इंतजार करें जो ब्रेकडाउन कैंडल के लो को तोड़ दे।

तब आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं। ध्यान दें कि ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन मोमबत्ती के उच्च/निम्न को तोड़ने वाली मोमबत्ती अगली मोमबत्ती हो भी सकती है और नहीं भी। ऐसी मोमबत्ती ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन मोमबत्ती के 2-4 मोमबत्तियों के बाद भी बन सकती है। धैर्य रखें, और यह पुष्टि मिलने के बाद ही ट्रेड में प्रवेश करें।

बेहतर सटीकता के साथ चार्ट और कैंडलस्टिक पैटर्न की पहचान करें

हालांकि कई चार्ट और कैंडलस्टिक पैटर्न हैं, उनमें से कुछ शायद दूसरों की तुलना में अधिक सटीक हैं। उनमें से कुछ लगभग बेकार भी हो सकते हैं।

हालांकि यह बहुत व्यक्तिपरक है, और विभिन्न विशेषज्ञ तथाकथित “सटीक” पैटर्न की अपनी अलग-अलग सूची देंगे। तो, यह कुछ ऐसा है जिसे आप अनुभव के साथ सीखेंगे। इन पैटर्नों में से प्रत्येक का गहराई से विश्लेषण करना, और उन्हें पिछले या लाइव चार्ट पर पहचानना और यह देखना कि वे कितने सटीक साबित होते हैं, एक अच्छा विचार होगा।

यदि आप इस सम्बन्ध में हमारी सूची देखना चाहते हैं, तो आप हमारे इस लेख को पढ़ सकते हैं।