इंट्राडे और ऑप्शंस ट्रेडिंग के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक और सेक्टर का चयन कैसे करें?
निफ्टी और बैंक निफ्टी जैसे इंडेक्स इंट्राडे और ऑप्शंस ट्रेडर्स के लिए सुखद शिकार के मैदान हैं - इसमें कोई संदेह नहीं है! दरअसल, शुरुआती लोगों को निफ्टी में ट्रेडिंग शुरू करने की सलाह दी जाती है।
लेकिन हम अलग-अलग शेयरों में भी ट्रेडिंग कर सकते हैं। हालाँकि, यह उतना आसान या सुरक्षित नहीं है जितना लगता है। एक ट्रेडर के रूप में हमें उन शेयरों का चुनाव करने और उन पर नजर रखने की जरूरत है जो ट्रेडिंग के लिए “योग्य” हैं। इस लेख में हम यही करने का इरादा रखते हैं - हम कुछ सुझाव और संकेत साझा करेंगे जो इस संबंध में आपकी मदद कर सकते हैं।
Table of Contents- उपयुक्त क्षेत्र का चयन करें
- उपयुक्त स्टॉक का चयन करें
उपयुक्त क्षेत्र का चयन करें
पहली चीज जो आपको करनी चाहिए वह है उपयुक्त क्षेत्र/सेक्टर (sector) का चयन करना। आपको एक ऐसा सेक्टर चुनना चाहिए जो कीमत में पर्याप्त उतार-चढ़ाव दिखा सके।
इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए हमारा लक्ष्य उन शेयरों का चयन करना होता है जो पर्याप्त मूल्य आंदोलन (price movement) दिखाते हैं। यदि कोई क्षेत्र सामान्य बाजार की तुलना में बहुत अधिक बढ़ रहा है, तो इस बात की अच्छी संभावना है कि इसमें कई स्टॉक ट्रेडिंग के लायक होंगे।
यह भी ध्यान दें कि, यदि कोई क्षेत्र सामान्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करता है, अर्थात यदि यह बाजार के औसत की तुलना में बेहतर ऊपर की ओर गति दिखाता है, तो हम उस क्षेत्र को ताकतवर कहते हैं। इंट्राडे ट्रेडिंग में हम यही चाहते हैं।
हालांकि, ऑप्शन ट्रेडिंग में हमें केवल मूल्य आंदोलन (price movement) से मतलब होता हैं - ऊपर या नीचे। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऑप्शन ट्रेडिंग में कीमत गिरने पर भी हम मुनाफा कमा सकते हैं। इसलिए, हम एक ऐसे क्षेत्र में ऑप्शन खरीद/बेच सकते हैं जो सामान्य बाजार से खराब प्रदर्शन कर रहा हो, यानी यदि यह बाजार औसत की तुलना में ऊपर की ओर खराब गति दिखाता है (ऐसे क्षेत्र को कमजोर प्रदर्शन करने वाला कहा जाता है)।
बाजार में ऐसे कई सॉफ्टवेयर उपलब्ध हैं जो आपको दैनिक, साप्ताहिक या मासिक आधार पर विभिन्न क्षेत्रों की सापेक्षिक ताकत के बारे में बता सकते हैं। यदि आप किसी व्यावसायिक मीडिया स्रोत, इलेक्ट्रॉनिक या प्रिंट समाचार का अनुसरण कर रहे हैं तो भी आपको यह जानकारी आसानी से मिल जाएगी।
नोटपहले किसी सेक्टर का चयन करना और फिर स्टॉक का, टॉप-डाउन अप्रोच (top-down approach) कही जाती है। कुछ ट्रेडर उन शेयरों/स्टॉक्स को सीधे चुनते हैं जिन्हें वे पसंद करते हैं, क्योंकि आखिरकार हम एक स्टॉक में निवेश करते हैं, पूरे सेक्टर में नहीं। इस दृष्टिकोण को बॉटम-अप अप्रोच (bottom-up approach) कहा जाता है। कुछ स्टॉक ऐसे हैं जो किसी भी बड़े क्षेत्र के अंतर्गत नहीं आते हैं और इसलिए हमें उनका स्वतंत्र रूप से विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है।
उपयुक्त स्टॉक का चयन करें
इंट्राडे ट्रेडिंग और ऑप्शंस ट्रेडिंग में, हम एक ऐसे स्टॉक का चयन करने का लक्ष्य रखते हैं जो हमें ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन दे सकता है, यानी तेज और बड़े पैमाने पर ऊपर या नीचे मूल्य कार्रवाई। ऑप्शन खरीदारों के लिए यह दो कारणों से और भी अधिक आवश्यक है:
- उनके लिए अपने लाभ बिंदु (breakeven point) तक पहुंचने के लिए, बाजार को अपनी वांछित दिशा में बहुत आगे बढ़ना पड़ सकता है।
- जैसे-जैसे समय बीतता है, उनके प्रीमियम का क्षय होता है। इसलिए, यह आवश्यक है कि वे ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन को पहचानें, ताकि वे सही समय पर ट्रेड में प्रवेश कर सकें और जितनी जल्दी हो सके ट्रेड को निष्पादित कर सकें।
ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन (Breakouts and Breakdowns)जब कोई इंडेक्स या स्टॉक लंबे समय तक लेटा हुआ चलता है, तो हम इसे इसका समेकन चरण (consolidation phase) कहते हैं। इसमें कीमत एक ऊपरी सीमा (जिसे प्रतिरोध कहा जाता है) और निचली सीमा (जिसे समर्थन कहा जाता है) के भीतर चलती है। हालांकि, अगर कीमत ऊपरी सीमा को तोड़ती है, तो हम इसे ब्रेकआउट कहते हैं। और अगर कीमत निचली सीमा को तोड़ती है, तो हम इसे ब्रेकडाउन कहते हैं। ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन व्यापारियों के लिए अच्छे प्रवेश बिंदु हैं, चाहे वह इंट्राडे हो, स्विंग हो या पोजिशनल।
यह पहचानने के लिए कि क्या ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन आने वाला है, और प्रतिरोध/समर्थन स्तर खोजने के लिए, हम यह कर सकते हैं:
- तकनीकी विश्लेषण (Technical Analysis), उदा. कैंडलस्टिक पैटर्न विश्लेषण, चार्ट पैटर्न विश्लेषण, आदि।
- मात्रात्मक विश्लेषण (Quantitative analysis), उदा. ऑप्शन श्रृंखला, पुट-कॉल अनुपात (PCR) डेटा, आदि पर एक नज़र डालें। यदि PCR > 1.25, और यह लगातार बढ़ रहा है, तो यह एक संकेत है कि अपट्रेंड आने वाला है। यदि PCR< 0.75 है, और यह लगातार कम हो रहा है, तो यह एक संकेत है कि डाउनट्रेंड आने वाला है।
नोटPCR डेटा ओपन इंटरेस्ट में बदलाव पर आधारित है, जो एक मीट्रिक है जिसे आप किसी भी ऑप्शन श्रृंखला में देख सकते हैं। यह उस विशेष दिन में हुए ओपन इंट्रेस्ट्स (open interests) में बदलाव को दर्शाता है। इसलिए PCR डेटा, इंट्राडे और ऑप्शंस ट्रेडर्स के लिए अधिक उपयोगी है।
यदि हम एक ब्रेकआउट की तलाश में हैं, तो हमें उन शेयरों का चयन करना चाहिए जो उनके प्रतिरोध स्तर के करीब हैं - कुछ अवधि के लिए उसका निरीक्षण करें। यदि हम ब्रेकडाउन की तलाश में हैं, तो हमें उन शेयरों का चयन करना चाहिए जो उनके समर्थन स्तर के करीब हों - कुछ समय के लिए उनका निरीक्षण करें।
यह भी सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुने गए स्टॉक में पर्याप्त तरलता (liquidity) और व्यापार की मात्रा हो। यहाँ निफ्टी जैसे इंडेक्स के साथ कोई समस्या नहीं है, लेकिन जब व्यक्तिगत स्टॉक की बात आती है तो हमें कुछ शोध करने की जरूरत होती है।