इंट्रा-डे ट्रेडिंग के लिए रणनीतियाँ

इस लेख में, हम कुछ रणनीतियों के बारे में चर्चा करने जा रहे हैं जिनका उपयोग हम इंट्रा-डे ट्रेडिंग (Intra-day trading) में कर सकते हैं, चाहे वह सामान्य कैश ट्रेडिंग हो (यहां तक कि विकल्प/options ट्रेडिंग), या स्कैलपिंग (scalping)।

Table of Contents

• रणनीति 1: तिहरी पुष्टिकरण रणनीति
• रणनीति 2

रणनीति 1: तिहरी पुष्टिकरण रणनीति

तिहरी पुष्टिकरण रणनीति का इस्तेमाल सामान्य कैश ट्रेडिंग और ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है।

इस रणनीति में, हम तीन संकेतकों का उपयोग करते हैं।

• सुपर ट्रेंड (Super Trend): यह बाजार के आने वाले रुझान को इंगित करता है, यानी अपट्रेंड या डाउनट्रेंड। एक हरे रंग के ऊपर की ओर इंगित तीर के माध्यम से आगामी अपट्रेंड दिखाया जाता है। एक आगामी डाउनट्रेंड लाल रंग के नीचे की ओर इंगित तीर के माध्यम से दिखाया जाता है। यह व्यापार/ट्रेड के लिए हमारी पहली पुष्टि प्रदान करता है।
• मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डिवर्जेंस (Moving Average Convergence Divergence, MACD): यदि नीली रेखा नीचे से लाल रेखा को पार करती है, तो यह एक खरीद संकेत है। यदि नीली रेखा ऊपर से लाल रेखा को काटती है, तो यह बिक्री का संकेत है। यह व्यापार के लिए हमारी दूसरी पुष्टि प्रदान करता है।
• वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य (Volume-Weighted Average Price, VWAP): यह हमें सही प्रवेश बिंदु के बारे में बताता है। हमारा उद्देश्य व्यापार में तब प्रवेश करने का होना चाहिए जब कीमत VWAP लाइन के करीब हो या जब वह इसे छू ले। यह हमें एक छोटे से स्टॉप लॉस को लेकर, बड़े लक्ष्यों को लक्षित करने की अनुमति देता है। इसलिए, यह हमारे जोखिम-इनाम अनुपात में सुधार करता है।

नोट

VWAP संकेतक आपके लिए केवल तभी उपलब्ध होगा जब आप वायदा (futures) चार्ट देखेंगे, अंतर्निहित परिसंपत्ति (underlying asset) का चार्ट नहीं। उदाहरण के लिए, आप इसे NIFTY FUT में देखेंगे, NIFTY में नहीं।

तो, आइए देखें कि हम इसका उपयोग अपट्रेंड के दौरान खरीदारी के लिए कैसे करेंगे:

• यदि सुपर ट्रेंड दिखा रहा है कि एक अपट्रेंड आने वाला है, और MACD भी इसकी पुष्टि कर रहा है, यानि कि आप देखते हैं कि नीली रेखा नीचे से लाल रेखा को पार कर रही है, इसका मतलब है कि आप खरीद सकते हैं। पर अभी रुकिए!
• VWAP पर भी एक नजर डालें। आपको केवल तभी प्रवेश करना चाहिए जब कीमत VWAP लाइन के पास हो। अगर कीमत VWAP लाइन से नीचे है तो यह और भी बेहतर है - इसका मतलब है कि संभवतः कीमत VWAP लाइन को छू लेगी और फिर इससे ऊपर उठ जाएगी (इसलिए और भी बड़ा मुनाफा)। आप पिछली मोमबत्ती के निचले हिस्से पर स्टॉप लॉस लगा सकते हैं। लेकिन बेचना कब है?
• आपको तब बेचना चाहिए जब MACD संकेतक में, नीली रेखा ऊपर से लाल रेखा को पार करती है, क्योंकि यह आगामी डाउनट्रेंड को इंगित करता है।

अब, आइए देखें कि डाउनट्रेंड के दौरान खरीदारी के लिए हम इसका उपयोग कैसे करेंगे (विकल्पों/ऑप्शंस के मामले में):

• यदि सुपर ट्रेंड दिखा रहा है कि एक डाउनट्रेंड आने वाला है, और MACD भी इसकी पुष्टि कर रहा है, यानि कि आप देखते हैं कि नीली रेखा ऊपर से लाल रेखा को पार कर रही है, इसका मतलब है कि आप खरीद सकते हैं। पर अभी रुकिए!
• VWAP पर भी एक नजर डालें। आपको केवल तभी प्रवेश करना चाहिए जब कीमत VWAP लाइन के पास हो। अगर कीमत VWAP लाइन से ऊपर है तो यह और भी बेहतर है - इसका मतलब है कि संभवतः कीमत VWAP लाइन को छू लेगी और फिर उससे नीचे चली जाएगी (इसलिए और भी बड़ा मुनाफा)। आप स्टॉप लॉस को पूर्ववर्ती मोमबत्ती के उच्च स्तर पर रख सकते हैं। लेकिन बेचना कब है?
• आपको तब बेचना चाहिए जब MACD संकेतक में, नीली रेखा नीचे से लाल रेखा को पार करती है, क्योंकि यह एक आगामी अपट्रेंड को इंगित करता है।

इस रणनीति के बारे में अधिक जानकारी:

• हम इस रणनीति का उपयोग न केवल इंट्रा-डे ट्रेडिंग के लिए कर सकते हैं, बल्कि स्विंग और पोजिशनल ट्रेडों के लिए भी कर सकते हैं। इसके अलावा, यह रणनीति न केवल शेयरों और सूचकांकों के लिए, बल्कि विदेशी मुद्रा और क्रिप्टो बाजारों में भी काम करती है।
• इस रणनीति का जोखिम-इनाम अनुपात बहुत अच्छा है। आप एक छोटा स्टॉप लॉस रख सकते हैं और फिर भी भारी मुनाफा कमा सकते हैं।
• यह रणनीति लेटे चल रहे बाजार में अच्छी तरह से काम नहीं करती है, क्योंकि सुपर ट्रेंड लेटे चल रहे बाजार में उतना विश्वसनीय नहीं है - यह अक्सर बदलता रहता है।
• सुपर ट्रेंड बेहतर काम करता है यदि आप लंबे समय के फ्रेम के कैंडलस्टिक्स देख रहे हैं। तो, यह 15 मिनट की कैंडलस्टिक्स में बेहतर काम करेगा, जबकि इसकी सटीकता 1 मिनट की कैंडलस्टिक्स में काफी अस्थिर रहती है।
• यदि आप पुट-कॉल अनुपात (PCR) डेटा के साथ सुपर ट्रेंड और MACD संकेतकों को प्रमाणित कर सकते हैं, तो यह आगामी प्रवृत्ति की ओर भी पुष्टि करेगा। इन सभी का उपयोग बाजार के रुझान का आकलन करने के लिए किया जाता है, लेकिन PCR डेटा हमें उस दिन के लिए बाजार के समग्र मिजाज को बताता है, यानी उस दिन बाजार की समग्र भावना तेजी की है या मंदी की। यदि यह तेजी की है (PCR > 1.25), तो आपको केवल आगामी अपट्रेंड में ट्रेड करना चाहिए। यदि यह मंदी की है (PCR < 0.75), तो आपको केवल आगामी डाउनट्रेंड में ट्रेड करना चाहिए।

रणनीति 2

इस रणनीति का उपयोग स्कैलपिंग के लिए किया जा सकता है। स्कैल्पर्स का लक्ष्य छोटे और त्वरित लाभ कमाने का होता है, जैसे कि 15-20 मिनट में 20-30 अंक। सामान्य तौर पर स्कैल्पर 20 मिनट से अधिक समय तक अपनी स्थिति बनाये नहीं रखते हैं।

इस रणनीति के लिए हम दो संकेतकों का उपयोग करते हैं:

• वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य (Volume-Weighted Average Price, VWAP)
• एक्सपोनेंशियल/घातीय मूविंग एवरेज (Exponential Moving Average): हम 5 या 6 की अवधि का उपयोग करेंगे, यानी हम पिछले 5 या 6 कैंडलस्टिक्स का औसत लेंगे। क्यूंकि हम आम तौर पर 10-मिनट की कैंडलस्टिक्स का उपयोग करते हैं, यहाँ हम लगभग 1 घंटे (यानी 60 मिनट) के मूविंग एवरेज पर काम कर रहे हैं।

नोट

मूविंग एवरेज तीन प्रकार के होते हैं: सिंपल मूविंग एवरेज (Simple moving average), एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (Exponential moving average), और वेटेड मूविंग एवरेज (Weighted moving average).

इसके अलावा, बाजार की प्रवृत्ति को खोजने और पुष्टि करने के लिए हम 5 मिनट के PCR डेटा का भी उपयोग करते हैं।

इस रणनीति में:

• हम VWAP और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज लाइनों के साथ-साथ चलते हुए किसी भी व्यापार को नहीं लेते हैं। हम ट्रेडिंग के बारे में तभी सोचेंगे जब एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज लाइन स्पष्ट रूप से VWAP लाइन को पार करेगी या नीचे जाएगी।
• यदि एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, VWAP लाइन से ऊपर है, तो यह संकेत है कि बाजार ऊपर जा सकता है। हम PCR डेटा का उपयोग करके इसकी पुष्टि करेंगे। यदि PCR > 1.25 है, तो यह इस बात की पुष्टि है कि बाजार में तेजी है।
• यदि एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, VWAP लाइन से नीचे है, तो यह संकेत है कि बाजार नीचे जा सकता है। हम PCR डेटा का उपयोग करके इसकी पुष्टि करेंगे। यदि PCR < 0.75 है, तो यह इस बात की पुष्टि है कि बाजार में गिरावट का रुख है।

अब, हम प्रवृत्ति को जानते हैं। लेकिन वास्तव में खरीदना कब है?

जब भी स्टॉक/इंडेक्स की कीमत 6-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के करीब आती है, लेकिन यह एक अस्वीकृति का सामना करती है (यानी यह इसे पार करने में विफल रहती है), तो हम खरीद लेंगे।

• यदि स्टॉक की कीमत एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से ऊपर है, एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को छूने के लिए नीचे आती है, लेकिन फिर उसे एक अस्वीकृति का सामना करना पड़ता है और वह फिर से ऊपर जाती है, तो यह एक खरीद संकेत है। लेकिन सुनिश्चित करें कि अगली मोमबत्ती एक्सपोनेंशियल मूविंग औसत को छूने वाली मोमबत्ती (यानि अस्वीकृति झेली हुई मोमबत्ती) की ऊंचाई को तोड़ती हो। हम इस अगली मोमबत्ती पर व्यापार में प्रवेश करेंगे, और हमारे स्टॉप लॉस को अस्वीकृति मोमबत्ती के निचले स्तर पर रखेंगे। हम सिर्फ 20 मिनट के लिए व्यापार में रहेंगे, यानी सिर्फ अगली दो मोमबत्तियों के लिए। हालांकि, अगर 5 मिनट के PCR डेटा में सुधार होता रहता है (अर्थात यह 1 से अधिक, और अधिक होता रहता है) तो हम अधिक समय तक व्यापार में बने रह सकते हैं।
• यदि स्टॉक की कीमत एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से नीचे है, एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को छूने के लिए ऊपर आती है, लेकिन फिर उसे एक अस्वीकृति का सामना करना पड़ता है और वह फिर से नीचे चली जाती है, तो यह एक खरीद संकेत है (जैसे पुट ऑप्शन के लिए)। लेकिन सुनिश्चित करें कि अगली मोमबत्ती उस मोमबत्ती के निचले हिस्से को तोड़ती हो जो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को छूती है और अस्वीकृति का सामना करती है। हम इस अगली मोमबत्ती पर व्यापार में प्रवेश करेंगे, और हमारे स्टॉप लॉस को अस्वीकृति मोमबत्ती के उच्च स्तर पर रखेंगे। हम सिर्फ 20 मिनट के लिए व्यापार में रहेंगे, यानी सिर्फ अगले दो मोमबत्तियों के लिए। हालांकि, अगर 5 मिनट के PCR डेटा में गिरावट जारी रहती है (यानी यह 1 से नीचे, और नीचे होता रहता है) तो हम व्यापार में लंबे समय तक भी बने रह सकते हैं।

इस रणनीति के बारे में अधिक जानकारी:

• इस रणनीति के लिए, 10 मिनट का कैंडलस्टिक चार्ट अधिक उपयुक्त है।
• यदि एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज में हम 6 से अधिक की अवधि का उपयोग करते हैं, मान लें कि यदि हम 10 की अवधि का उपयोग करते हैं, तो हमें अक्सर व्यापार में सही प्रवेश नहीं मिलता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऐसे में अक्सर स्टॉक की कीमत एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज लाइन को नहीं छूएगी। यह सिर्फ व्यापारियों के अनुभव के आधार पर बनाया गया नियम है।
• यह रणनीति निफ्टी की तुलना में बैंक निफ्टी में बेहतर काम करती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निफ्टी की तुलना में बैंक निफ्टी अधिक अस्थिर है। साथ ही, बैक टेस्टिंग करने वाले कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, बैंक निफ्टी में यह रणनीति अधिक सटीक पाई गई है।
• आपको सुबह 11 बजे के बाद ही ट्रेडिंग शुरू करनी चाहिए, क्योंकि इस रणनीति में उपयोग किए जाने वाले विभिन्न संकेतकों की सटीकता तब तक उतनी अच्छी नहीं होती है। साथ ही, दोपहर 2:30 बजे के बाद सटीकता कम हो जाती है।
• चूंकि यह रणनीति चार्ट पर कीमतों के उतार-चढ़ाव पर आधारित है, इसलिए हम इसका इस्तेमाल BTST (बाय टुडे सेल टुमॉरो / Buy Today Sell Tomorrow) के लिए नहीं कर सकते। ऐसा इसलिए है क्योंकि जब बाजार बंद होता है, तो हम चार्ट या PCR डेटा का उपयोग नहीं कर सकते।

हमें उम्मीद है कि यह लेख आपके लिए मददगार था। अंत में हम केवल यह कहना चाहते हैं कि एक इंट्राडे ट्रेडर, ऑप्शंस ट्रेडर, या एक स्कैल्पर के रूप में, आपको बहुत चौकस रहने की जरूरत है और जब तक आप ट्रेड में हैं तब तक बाजार को करीब से देखते रहना चाहिए। खरीदें और भूल जाओ की रणनीति स्थिति या स्विंग ट्रेडिंग (positional or swing trading) में कुछ हद तक काम कर सकती है, लेकिन यहां नहीं। बाजार का रुझान और मिजाज बहुत जल्द उलट सकता है। तो यहां मुनाफा कमाने की कीमत शाश्वत सतर्कता है, कम से कम जब तक आप खेल में हैं!