विभिन्न चार्ट पैटर्न – शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण

जबकि कैंडलस्टिक पैटर्न विश्लेषण (candlestick pattern analysis) एक सूक्ष्म-स्तरीय तकनीकी विश्लेषण (micro-level technical analysis) है, चार्ट पैटर्न विश्लेषण (chart pattern analysis) एक मैक्रो-स्तरीय विश्लेषण (macro-level analysis) की प्रकर्ति का अधिक है। मोमबत्तियां पेड़ों की तरह हैं और चार्ट जंगल की तरह हैं। और जैसा कि वे कहते हैं - पेड़ों के चक्कर में जंगल को मत भूल जाईये!

इस लेख में, हम विभिन्न चार्ट पैटर्न के बारे में जानने जा रहे हैं। यदि आप तकनीकी विश्लेषण के ज्ञान का उपयोग करके व्यापार/ट्रेड करना चाहते हैं तो यह ज्ञान बेहद उपयोगी होगा।

चार्ट पैटर्न की तीन प्रमुख श्रेणियां हैं:

• उलट चार्ट पैटर्न (Reversal chart patterns)
• निरंतरता चार्ट पैटर्न (Continuation chart patterns)
• तटस्थ चार्ट पैटर्न (Neutral chart patterns)

हम इन सभी प्रमुख प्रकार के चार्ट पैटर्न पर प्रकाश डालने का प्रयास करेंगे, और उनके उपप्रकार, उनसे संबंधित विभिन्न तकनीकी शब्द, आदि भी सीखेंगे।

नोट

चार्ट पैटर्न के साथ हम कुछ संकेतकों का भी उपयोग करते हैं, जैसे MACD (Moving Average Convergence Divergence), RSI (Relative Strength Index), Volume Indicator, आदि। अगर चार्ट पैटर्न के साथ, ये संकेतक भी हमें एक ठोस पुष्टि प्रदान करते हैं (आगामी प्रवृत्ति के संबंध में), तो हम व्यापार/ट्रेड शुरू कर सकते हैं या मुनाफा बुक कर सकते हैं। ये संकेतक (और हमारा अनुभव) अक्सर झूठे ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन से बचने में हमारी मदद करते हैं।

चेतावनी

यदि आप काफी समय तक व्यापार करते हैं, तो आप देखेंगे कि इनमें से लगभग सभी चार्ट पैटर्न कभी-न-कभी विफल हो रहे हैं। ये निकट भविष्य की कीमत कार्रवाई (price action) के संकेतक मात्र हैं। कुछ भी 100% सही नहीं हो सकता है। यह याद रखियेगा!

Table of Contents

• उलट चार्ट पैटर्न (Reversal chart patterns)
• निरंतरता चार्ट पैटर्न (Continuation chart patterns)
• तटस्थ चार्ट पैटर्न (Neutral chart patterns)

उलट चार्ट पैटर्न (Reversal chart patterns)

हम जानते हैं कि स्टॉक चार्ट में तीन प्रकार के संभावित रुझान होते हैं - अपट्रेंड, डाउनट्रेंड, साइडवे ट्रेंड (Uptrend, Downtrend, Sideways trend).

रिवर्सल/उलट चार्ट पैटर्न से संकेत मिलता है कि चल रही प्रवृत्ति बदलने वाली है।

डबल टॉप पैटर्न या M पैटर्न (Double Top Pattern or M Pattern)

एक स्टॉक चार्ट में डबल टॉप बनता है यदि उसे दो बार प्रतिरोध का सामना करना पड़ता है, और वह दोनों बार प्रतिरोध को तोड़ने में विफल रहता है।

अब, जब कीमत दूसरे शीर्ष के बाद गिरती है, तो गर्दन की रेखा (neck line, नेकलाइन) पर बनने वाली मोमबत्ती (जिसे ब्रेकडाउन मोमबत्ती कहा जाता है क्योंकि यह समर्थन/support को तोड़ती है) महत्वपूर्ण होती है। आपको यहां अपने MACD, RSI, और वॉल्यूम संकेतकों का निरीक्षण करना चाहिए। ब्रेकडाउन कैंडल का ट्रेड वॉल्यूम अधिक होना चाहिए। साथ ही, पहले शीर्ष पर व्यापार की मात्रा दूसरे शीर्ष की तुलना में अधिक होनी चाहिए।

ब्रेकडाउन कैंडल पर ट्रेड में प्रवेश न करें (क्योंकि यह एक गलत ब्रेकडाउन हो सकता है)। अगली मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। अगर कीमत फिर से बढ़ती है तो बारीकी से देखें (नेकलाइन का परीक्षण करने के लिए कीमत फिर से ऊपर आ सकती है)। यदि यह नीचे की ओर बढ़ता रहता है, या यदि यह नेकलाइन को तोड़ने में विफल रहता है (ऊपर जाने की कोशिश करने के बाद) और फिर नीचे चला जाता है, तो आप ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं। दोबारा जांच करने के लिए यहां MACD, RSI, और वॉल्यूम संकेतकों पर भी नजर रखें। (यदि कीमत नेकलाइन को तोड़ती है, तो यह ट्रिपल टॉप बना सकती है)

हम ब्रेकडाउन कैंडल के हाई पर स्टॉप लॉस लगाएंगे, और हमारा टारगेट नेकलाइन से उतना ही नीचे होगा, जितना कि डबल टॉप नेकलाइन के ऊपर थे। (आप ट्रेलिंग स्टॉप लॉस / trailing stop loss का भी इस्तेमाल कर सकते हैं)

जैसा कि आपने देखा होगा, यह चार्ट पैटर्न दर्शाता है कि चल रहा अपट्रेंड रिवर्स होने वाला है, और एक डाउनट्रेंड आने वाला है।

नोट

जैसे हमारे पास डबल टॉप पैटर्न (या M पैटर्न) है जो आने वाले डाउनट्रेंड को इंगित करता है, हमारे पास डबल बॉटम पैटर्न (या W पैटर्न) भी होता है जो आने वाले अपट्रेंड को इंगित करता है।

ट्रिपल टॉप पैटर्न (Triple Top Pattern)

यह डबल टॉप पैटर्न के समान है। यहां 2 की जगह 3 टॉप बनेंगे।

आदर्श रूप से, व्यापार की मात्रा पहले शीर्ष में सबसे अधिक होनी चाहिए, उसके बाद दूसरे और तीसरे शीर्ष पर कम होनी चाहिए। बाकी कांसेप्ट काफी हद तक डबल टॉप पैटर्न से मिलता-जुलता है।

नोट

जैसे हमारे पास ट्रिपल टॉप पैटर्न है जो आने वाले डाउनट्रेंड को इंगित करता है, हमारे पास ट्रिपल बॉटम पैटर्न भी होता है जो आने वाले अपट्रेंड को इंगित करता है।

नोट

डबल या ट्रिपल टॉप/बॉटम पैटर्न के मामले में, दिए गए दो टॉप्स के बीच अधिमानतः 6-8 मोमबत्तियां होनी चाहिए। अन्यथा, हम उन्हें डबल या ट्रिपल टॉप/बॉटम पैटर्न नहीं मानेंगे। यानी टॉप्स (या बॉटम्स) एक साथ बहुत करीब नहीं होने चाहियें।

इसके अलावा, टॉप्स (या बॉटम्स) के बिल्कुल समान स्तर पर होने की आवश्यकता नहीं है; भले ही वे एक-दूसरे से 3-5% ऊपर या नीचे हों, फिर भी हम इसे डबल या ट्रिपल टॉप/बॉटम पैटर्न मानेंगे।

इसके अलावा, हमारे द्वारा खींची गई नेकलाइन हमेशा क्षैतिज नहीं होती है। यह तिरछी हो सकती है, यानी कुछ ढलान के साथ।

हेड एंड शोल्डर पैटर्न (Head and Shoulder Pattern)

यह कुछ हद तक ट्रिपल टॉप पैटर्न के समान है। अंतर केवल इतना है कि कीमत दूसरे शीर्ष पर प्रतिरोध 1 को तोड़ती है (सिर बनाते हुए), और एक नया प्रतिरोध (resistance) बनाती है (हम इसे प्रतिरोध 2 कह सकते हैं)।

आपने देखा होगा कि कीमत तीसरे शीर्ष (दूसरे कंधे) पर प्रतिरोध 1 को फिर से तोड़ने में विफल रहती है।

अब, जब कीमत दूसरे कंधे के बाद गिरती है, तो नेकलाइन पर बनने वाली मोमबत्ती (जिसे ब्रेकडाउन मोमबत्ती कहा जाता है क्योंकि यह समर्थन को तोड़ती है) महत्वपूर्ण होती है। आपको यहां अपने MACD, RSI, और वॉल्यूम संकेतकों का निरीक्षण करना चाहिए। ब्रेकडाउन कैंडल का ट्रेड वॉल्यूम अधिक होना चाहिए। साथ ही, पहले कंधे पर व्यापार की मात्रा दूसरे कंधे से अधिक होनी चाहिए।

ब्रेकडाउन कैंडल पर ट्रेड में प्रवेश न करें (क्योंकि यह एक गलत ब्रेकडाउन हो सकता है)। अगली मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। अगर कीमत फिर से बढ़ती है तो बारीकी से देखें (नेकलाइन का परीक्षण करने के लिए कीमत फिर से ऊपर आ सकती है)। यदि यह नीचे की ओर बढ़ता रहता है, या यदि यह नेकलाइन को तोड़ने में विफल रहता है (ऊपर जाने की कोशिश करने के बाद) और फिर नीचे चला जाता है, तो आप ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं। दोबारा जांच करने के लिए यहां MACD, RSI, और वॉल्यूम संकेतकों पर भी नजर रखें।

हम ब्रेकडाउन कैंडल की ऊंचाई पर स्टॉप लॉस लगाएंगे, और हमारा पहला टारगेट नेकलाइन से उतना ही नीचे होगा, जितना कि दोनों कंधे नेकलाइन के ऊपर थे। (आप ट्रेलिंग स्टॉप लॉस का भी इस्तेमाल कर सकते हैं) हमारा दूसरा लक्ष्य नेकलाइन से उतना ही नीचे होगा, जितना सिर नेकलाइन के ऊपर था।

जैसा कि आपने देखा होगा, यह चार्ट पैटर्न दर्शाता है कि एक चल रहा अपट्रेंड रिवर्स होने वाला है, और एक डाउनट्रेंड आने वाला है।

नोट

जैसे हमारे पास हेड और शोल्डर पैटर्न है जो आने वाले डाउनट्रेंड को इंगित करता है, हमारे पास रिवर्स हेड और शोल्डर पैटर्न (Reverse Head and Shoulder Pattern) भी होता है जो आने वाले अपट्रेंड को इंगित करता है।

नोट

हेड और शोल्डर पैटर्न के मामले में, अधिमानतः किन्हीं दो शीर्षों के बीच 6-8 मोमबत्तियां होनी चाहिए। अन्यथा, हम उन्हें हेड और शोल्डर पैटर्न (सिर और कंधे के पैटर्न) के रूप में नहीं मानेंगे। यानी टॉप्स (या बॉटम्स) एक साथ बहुत करीब नहीं होने चाहियें।

इसके अलावा, कन्धों के बिल्कुल समान स्तर पर होने की जरूरत नहीं है; भले ही वे एक-दूसरे के सापेक्ष 3-5% ऊपर या नीचे हों, फिर भी हम इसे हेड और शोल्डर पैटर्न मानेंगे।

इसके अलावा, हमारे द्वारा खींची गई नेकलाइन हमेशा क्षैतिज नहीं होती है। यह तिरछी भी हो सकती है, यानी कुछ ढलान के साथ।

राइजिंग वेज पैटर्न (Rising Wedge Pattern)

यहां, बाद के शीर्ष/टॉप्स पिछले वालों की तुलना में अधिक ऊचे होते हैं, लेकिन बाद के बॉटम्स तुलना में उससे भी ज्यादा तेजी से बढ़ रहे होते हैं। अर्थात्, यदि आप दो रेखाएँ खींचते हैं - एक शीर्ष को मिलाती है और दूसरी बॉटम्स को मिलाती है, तो आप देखेंगे कि बॉटम्स को मिलाने वाली रेखा का ढलान अधिक है। ये दो रेखाएँ एक प्रकार की बढ़ती हुई Wedge का निर्माण करेंगी।

ऐसा इसलिए होता है क्योंकि समय के साथ विक्रेता खरीदारों पर ताकत हासिल कर रहे हैं, और यह इंगित करता है कि एक प्रमुख गिरावट आने वाली है।

अब, जो मोमबत्ती नेक लाइन पर बनती है (इसे ब्रेकडाउन कैंडल कहा जाता है क्योंकि यह सपोर्ट को तोड़ती है) महत्वपूर्ण है। आपको यहां अपने MACD, RSI, और वॉल्यूम संकेतकों का निरीक्षण करना चाहिए। ब्रेकडाउन कैंडल का ट्रेड वॉल्यूम अधिक होना चाहिए।

ब्रेकडाउन कैंडल पर ट्रेड में प्रवेश न करें (क्योंकि यह एक गलत ब्रेकडाउन हो सकता है)। अगली मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। अगर कीमत फिर से बढ़ती है तो बारीकी से देखें (नेकलाइन का परीक्षण करने के लिए कीमत फिर से ऊपर आ सकती है)। यदि यह नीचे की ओर बढ़ता रहता है, या यदि यह नेकलाइन को तोड़ने में विफल रहता है (ऊपर जाने की कोशिश करने के बाद) और फिर नीचे चला जाता है, तो आप ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं। दोबारा जांच करने के लिए यहां MACD, RSI, और वॉल्यूम संकेतकों पर भी नजर रखें।

हम ब्रेकडाउन मोमबत्ती के उच्च स्तर (या प्रतिरोध स्तर पर) पर स्टॉप लॉस रखेंगे, और हमारे लक्ष्य विभिन्न समर्थन स्तर (support levels) होंगे।

नोट

जैसे हमारे पास राइजिंग वेज पैटर्न है जो आने वाले डाउनट्रेंड को इंगित करता है, हमारे पास फॉलिंग वेज पैटर्न (Falling Wedge Pattern) भी होता है जो आने वाले अपट्रेंड को इंगित करता है।

बेयरिश एक्सपैंडिंग ट्रायंगल पैटर्न (Bearish Expanding Triangle Pattern)

यह राइजिंग वेज पैटर्न से कुछ उल्टा है।

यहां, बाद के शीर्ष पिछले वालों की तुलना में अधिक ऊचे होते हैं, लेकिन बाद के बॉटम्स पहले वालों की तुलना में धीमी गति से बढ़ रहे होते हैं। अर्थात् यदि आप दो रेखाएँ खींचते हैं - एक शीर्ष को मिलाती है और दूसरी बॉटम्स को मिलाती है, तो आप देखेंगे कि बॉटम्स को मिलाने वाली रेखा का ढलान कम है। ये दो रेखाएँ एक विस्तृत त्रिभुज पैटर्न (Expanding Triangle Pattern) की तरह बनेंगी।

ऐसा इसलिए होता है क्योंकि समय के साथ खरीदार विक्रेताओं पर ताकत हासिल कर रहे हैं, और यह संकेत दे सकता है कि एक प्रमुख ऊपर की ओर रुझान आने वाला है। हालांकि, यह ये संकेत भी देता है कि बाजार में अस्थिरता बढ़ रही है। तो, हम गलत साबित हो सकते हैं। अगर कोई मोमबत्ती नेकलाइन को तोड़ती है, तो हमें भारी गिरावट भी देखने को मिल सकती है।

नोट

जैसे हमारे पास Bearish Expanding Triangle Pattern है जो आने वाले डाउनट्रेंड का संकेत दे सकता है, हमारे पास Bullish Expanding Triangle Pattern (बुलिश एक्सपेंडिंग त्रिकोण पैटर्न) भी होता है जो आने वाले अपट्रेंड का संकेत दे सकता है।

निरंतरता चार्ट पैटर्न (Continuation chart patterns)

निरंतरता चार्ट पैटर्न इंगित करता है कि चल रही प्रवृत्ति जारी रहेगी।

बुलिश आयत पैटर्न (Bullish Rectangle Pattern)

यदि एक अपट्रेंड के दौरान, कीमत एक आयत के अंदर फंस जाती है (अर्थात मूल्य समेकन / price consolidation होता है, या लेटी हुई प्रवृत्ति / sideways trend देखी जाती है) और यह एक प्रकार का W बनाता है, तो आपको ब्रेकआउट मोमबत्ती की प्रतीक्षा करनी चाहिए।

यदि ब्रेकआउट मोमबत्ती प्रतिरोध को तोड़ती है, तो अपट्रेंड जारी रह सकता है (हालांकि नए समर्थन का परीक्षण करने के लिए कीमत फिर से नीचे आ सकती है)। सुनिश्चित करें कि आप अपने RSI, MACD, और वॉल्यूम संकेतकों को ब्रेकआउट मोमबत्ती के पास देखते हैं। उन्हें ब्रेकआउट की पुष्टि करनी चाहिए। आदर्श रूप से, ब्रेकआउट कैंडल पर ट्रेड वॉल्यूम पहले की तुलना में अधिक होना चाहिए, अन्यथा यह एक नकली ब्रेकआउट हो सकता है।

नोट

यह डबल बॉटम पैटर्न (या W पैटर्न) जैसा दिखता है। हालाँकि, डबल बॉटम पैटर्न के मामले में एक डाउनट्रेंड चल रहा था (W पैटर्न इंगित करता है कि डाउनट्रेंड रिवर्स होने वाला है), जबकि यहाँ एक अपट्रेंड चल रहा है (बुलिश रेक्टेंगल बताता है कि अपट्रेंड जारी रहेगा)।

यदि आप जोखिम लेने वाले ट्रेडर हैं, तो आप ब्रेकआउट कैंडल पर ही स्टॉप लॉस को ब्रेकआउट कैंडल के नीचे रखकर ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं। आप आयत के बीच में स्टॉप लॉस लगा सकते हैं।

या, हो सके तो ब्रेकआउट की पुष्टि प्राप्त करने के लिए किसी अन्य मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती ब्रेकआउट मोमबत्ती की ऊंचाई को तोड़ती है तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं।

हालाँकि, यदि आप एक सुरक्षित व्यापारी हैं, तो आप तब तक प्रतीक्षा कर सकते हैं जब तक कि कीमत नई नेकलाइन को फिर से परख नहीं लेती (हालाँकि यह आवश्यक नहीं है कि कीमत यह पुनर्परीक्षण करेगी - उस स्थिति में आप व्यापार में प्रवेश करने का अवसर खो देंगे)।

आपका लक्ष्य पुराने प्रतिरोध से उतना ही ऊपर होना चाहिए, जितना कि पिछला समर्थन इसके नीचे था। दूसरे शब्दों में, आपका लक्ष्य पुराने प्रतिरोध के ऊपर आयत की चौड़ाई हो सकता है।

नोट

जैसे हमारे पास बुलिश रेक्टेंगल पैटर्न होता है जो एक अपट्रेंड के दौरान बनता है, हमारे पास बेयरिश रेक्टेंगल पैटर्न (Bearish Rectangle Pattern) होता है जो डाउनट्रेंड के दौरान बनता है।

बेयरिश रेक्टेंगल पैटर्न, डबल टॉप पैटर्न (या M पैटर्न) जैसा दिखता है। हालांकि, डबल टॉप पैटर्न के मामले में एक अपट्रेंड चल रहा था (M पैटर्न इंगित करता है कि अपट्रेंड रिवर्स होने वाला है), जबकि यहां एक डाउनट्रेंड चल रहा है (बेयरिश रेक्टेंगल पैटर्न सुझाता है कि डाउनट्रेंड जारी रहेगा)।

बुलिश फ्लैग पैटर्न (Bullish Flag Pattern)

यदि एक अपट्रेंड के दौरान, कीमत नीचे झुके आयत (downward rectangle) के अंदर फंस जाती है, तो आपको ब्रेकआउट मोमबत्ती की प्रतीक्षा करनी चाहिए।

इस तरह के नीचे झुके आयत तब बनते है जब क्रमिक प्रतिरोध और समर्थन स्तर (successive resistance and support levels) गिरते रहते हैं। यहां आप झुकी हुई प्रवृत्ति रेखाएं (trend lines) खींचेंगे, जो एक साथ एक झंडे की तरह दिखाई देंगी।

यदि आप जोखिम लेने वाले ट्रेडर हैं, तो आप ब्रेकआउट कैंडल पर ही स्टॉप लॉस को ब्रेकआउट कैंडल के नीचे रखकर ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं। आप झुके हुए आयत के अंदर निम्नतम समर्थन स्तर पर स्टॉप लॉस भी लगा सकते हैं (जो दी गई आकृति में समर्थन 2 / Support 2 है)।

या, हो सकता है कि ब्रेकआउट की पुष्टि प्राप्त करने के लिए किसी अन्य मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती ब्रेकआउट मोमबत्ती की ऊंचाई को तोड़ती है तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं।

हालाँकि, यदि आप एक सुरक्षित व्यापारी हैं, तो आप तब तक प्रतीक्षा कर सकते हैं जब तक कि कीमत नई नेकलाइन को फिर से परख नहीं लेती (हालाँकि यह आवश्यक नहीं है कि कीमत यह पुनर्परीक्षण करेगी - उस स्थिति में आप व्यापार में प्रवेश करने का अवसर खो देंगे)।

आपका लक्ष्य ब्रेकआउट बिंदु से उतना ही ऊपर होता है, जितना कि पिछला समर्थन इसके नीचे था।

नोट

जैसे हमारे पास बुलिश फ्लैग पैटर्न है जो एक अपट्रेंड के दौरान बनता है, हमारे पास बेयरिश फ्लैग पैटर्न (Bearish Flag Pattern) भी होता है जो डाउनट्रेंड के दौरान बनता है।

बुलिश पेनांट पैटर्न (Bullish Pennant Pattern)

यदि एक अपट्रेंड के दौरान, कीमत एक पैनेंट (sideways movement) के अंदर फंस जाती है, तो आपको ब्रेकआउट मोमबत्ती की प्रतीक्षा करनी चाहिए।

यदि आप जोखिम लेने वाले ट्रेडर हैं, तो आप ब्रेकआउट कैंडल पर ही स्टॉप लॉस को ब्रेकआउट कैंडल के नीचे रखकर ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं।

या, हो सकता है कि ब्रेकआउट की पुष्टि प्राप्त करने के लिए किसी अन्य मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती ब्रेकआउट मोमबत्ती की ऊंचाई को तोड़ती है तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं।

आप 1:2 या 1:3 जोखिम-इनाम अनुपात (risk-reward ratio) के साथ व्यापार कर सकते हैं। यदि चीजें आपके अनुसार चलती हैं, तो आप एक ट्रेलिंग स्टॉप लॉस भी लगा सकते हैं और अपने मुनाफे को अधिकतम कर सकते हैं।

नोट

जिस तरह हमारे पास बुलिश पेनांट पैटर्न है जो एक अपट्रेंड के दौरान बनता है, हमारे पास बेयरिश पेनांट पैटर्न (Bearish Pennant Pattern) भी होता है जो डाउनट्रेंड के दौरान बनता है।

नोट

बुलिश सिमेट्रिकल ट्राएंगल पैटर्न (Bullish Symmetrical Triangle Pattern), बुलिश पेनेंट पैटर्न के समान है। फर्क सिर्फ इतना है कि बुलिश पेनांट पैटर्न छोटी अवधि के कैंडलस्टिक चार्ट में बनता है, जबकि बुलिश सिमेट्रिकल ट्रायंगल पैटर्न लंबी अवधि के कैंडलस्टिक चार्ट (साप्ताहिक या मासिक चार्ट) में बनता है।

इसी तरह, लंबी अवधि के कैंडलस्टिक चार्ट (साप्ताहिक या मासिक चार्ट) में बेयरिश सिमेट्रिकल ट्राएंगल पैटर्न (Bearish Symmetrical Triangle Pattern) भी बनता है।

कप और हैंडल बुलिश पैटर्न (Cup and Handle Bullish Pattern)

यदि किसी अपट्रेंड के दौरान, कीमत एक प्रतिरोध का सामना करती है और नीचे आती है, लेकिन फिर एक यू-आकार की वसूली दिखाती है (गिरती है, फिर लेटी हुई चलती है, फिर उठती है), और उसके बाद उसी प्रतिरोध स्तर से नीचे गिरती है और फिर से एक छोटी यू-आकार की वसूली दिखाती है, तो आपको ब्रेकआउट मोमबत्ती की प्रतीक्षा करनी चाहिए।

यदि आप एक जोखिम लेने वाले ट्रेडर हैं, तो आप ब्रेकआउट कैंडल पर ही स्टॉप लॉस को ब्रेकआउट कैंडल के नीचे रखकर ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं।

या, हो सके तो ब्रेकआउट की पुष्टि प्राप्त करने के लिए किसी अन्य मोमबत्ती की प्रतीक्षा करें। यदि अगली मोमबत्ती ब्रेकआउट मोमबत्ती की ऊंचाई को तोड़ती है तो आप व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं।

नोट

आपको कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए। मूल्य वसूली U-आकार की होनी चाहिए, न कि V-आकार की (यानी कुछ लेटी हुई मूल्य प्रवृत्ति / sideways movement भी होनी चाहिए)। साथ ही, दूसरे U-आकार (यानी छोटे हैंडल) की ऊंचाई पहले U-आकार (यानी बड़े कप) की तुलना में आधी (कुछ विशेषज्ञों के अनुसार एक तिहाई) से अधिक नहीं होनी चाहिए। यदि इन शर्तों को पूरा नहीं किया जाता है, तो इसे कप और हैंडल बुलिश पैटर्न नहीं कहा जाएगा।

आप 1:2 या 1:3 जोखिम-इनाम अनुपात के साथ व्यापार कर सकते हैं। यदि चीजें आपके अनुसार चलती हैं, तो आप एक ट्रेलिंग स्टॉप लॉस भी लगा सकते हैं और अपने मुनाफे को अधिकतम कर सकते हैं।

नोट

जैसे हमारे पास कप और हैंडल बुलिश पैटर्न है जो अपट्रेंड के दौरान बनता है, हमारे पास रिवर्स कप और हैंडल बेयरिश पैटर्न (Reverse Cup and Handle Bearish Pattern) भी होता है जो डाउनट्रेंड के दौरान बनता है।

तटस्थ चार्ट पैटर्न (Neutral chart patterns)

जब तटस्थ चार्ट पैटर्न बनते हैं, तो आम तौर पर sideways movement होता है। जब तक हमें ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन नहीं मिलता है, तब तक हम यह नहीं बता सकते हैं कि हमें कोई अपट्रेंड या डाउनट्रेंड मिलेगा या नहीं।

आरोही त्रिभुज पैटर्न (Ascending Triangle Pattern)

इस पैटर्न में, हमें एक sideways movement देखने को मिलता है, जिसमें एक निरंतर प्रतिरोध स्तर (constant resistance level) होता है, लेकिन समर्थन स्तर (support levels) बढ़ता रहता है।

हमें यह देखने के लिए ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन कैंडल का इंतजार करना होगा कि क्या इसके अंत में हमें अपट्रेंड या डाउनट्रेंड मिलेगा।

• अगर कीमत गिरती है, तो हम स्टॉप लॉस को रेजिस्टेंस लेवल पर रख सकते हैं। हम 1:2 या 1:3 जोखिम-इनाम अनुपात के साथ व्यापार कर सकते हैं। ब्रेकडाउन कैंडल के बाद अगली कैंडल हमारी एंट्री पॉइंट हो सकती है, अगर वह कैंडल ब्रेकडाउन कैंडल के निचले स्तर को तोड़ती है (क्योंकि हमें कंफर्मेशन मिलने के बाद ही ट्रेड में प्रवेश करने की सलाह दी जाती है)।
• अगर कीमत बढ़ती है, तो हम स्टॉप लॉस को आखिरी सपोर्ट लेवल पर रख सकते हैं। हम 1:2 या 1:3 जोखिम-इनाम अनुपात के साथ व्यापार कर सकते हैं। ब्रेकआउट कैंडल के बाद अगली कैंडल हमारी एंट्री पॉइंट हो सकती है, अगर वह कैंडल ब्रेकआउट कैंडल के हाई को तोड़ती है (क्योंकि हमें कंफर्मेशन मिलने के बाद ही ट्रेड में प्रवेश करने की सलाह दी जाती है)।

साथ ही, हम अपने मुनाफे को अधिकतम करने के लिए हमेशा ट्रेलिंग स्टॉप लॉस का उपयोग कर सकते हैं।

नोट

हमेशा की तरह, सुनिश्चित करें कि ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन कैंडल पर ट्रेड वॉल्यूम अधिक हो। साथ ही, और अधिक पुष्टि के लिए अपने संकेतक यहां लागू करें।

नोट

जैसे हमारे पास आरोही त्रिभुज पैटर्न है, वैसे ही हमारे पास अवरोही त्रिभुज पैटर्न (Descending Triangle Pattern) भी होता है। इस पैटर्न में, समर्थन स्तर स्थिर रहता है, लेकिन प्रतिरोध स्तर घटता रहता है। शेष मूल अवधारणाएं आरोही त्रिभुज पैटर्न के समान ही हैं।

सममित सिमटता त्रिभुज पैटर्न (Symmetrical Contracting Triangle Pattern)

इस पैटर्न में हमें एक साइडवेज मूवमेंट देखने को मिलता है, जिसमें रेजिस्टेंस लेवल कम होता रहता है, लेकिन सपोर्ट लेवल बढ़ता रहता है।

हमें यह देखने के लिए ब्रेकआउट/ब्रेकडाउन कैंडल का इंतजार करना होगा कि क्या इसके अंत में हमें अपट्रेंड या डाउनट्रेंड मिलेगा।

• यदि कीमत गिरती है, तो हम स्टॉप लॉस को अंतिम प्रतिरोध स्तर पर, या त्रिभुज के माध्यिका पर रख सकते हैं। हम 1:2 या 1:3 जोखिम-इनाम अनुपात के साथ व्यापार कर सकते हैं। ब्रेकडाउन कैंडल के बाद अगली कैंडल हमारी एंट्री पॉइंट हो सकती है, अगर वह कैंडल ब्रेकडाउन कैंडल के निचले हिस्से को तोड़ती है (क्योंकि हमें कंफर्मेशन मिलने के बाद ही ट्रेड में प्रवेश करने की सलाह दी जाती है)।
• यदि कीमत बढ़ती है, तो हम स्टॉप लॉस को अंतिम समर्थन स्तर पर, या त्रिभुज के माध्यिका पर रख सकते हैं। हम 1:2 या 1:3 जोखिम-इनाम अनुपात के साथ व्यापार कर सकते हैं। ब्रेकआउट कैंडल के बाद अगली कैंडल हमारी एंट्री पॉइंट हो सकती है, अगर वह कैंडल ब्रेकआउट कैंडल के हाई को तोड़ती है (क्योंकि हमें कंफर्मेशन मिलने के बाद ही ट्रेड में प्रवेश करने की सलाह दी जाती है)।

साथ ही, हम अपने मुनाफे को अधिकतम करने के लिए हमेशा ट्रेलिंग स्टॉप लॉस का उपयोग कर सकते हैं।

नोट

जैसे हमारे पास सममित सिमटता त्रिभुज पैटर्न है, वैसे ही हमारे पास सममित विस्तार त्रिभुज पैटर्न (Symmetrical Expanding Triangle Pattern) भी होता है। इस पैटर्न में सपोर्ट लेवल कम होता रहता है, लेकिन रेजिस्टेंस लेवल बढ़ता रहता है। शेष मूल अवधारणाएं लगभग समान हैं जो सममित सिमटते त्रिभुज पैटर्न में हैं।

नोट

हमें कौन-सी समय-सीमा वाला चार्ट देखना चाहिए?

खैर, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस तरह का व्यापार कर रहे हैं। अवधारणाएं सभी में समान रहेंगी।

• यदि आप scalping कर रहे हैं, तो आपको अधिमानतः 1 मिनट, 3 मिनट या 5 मिनट की अवधि की कैंडलस्टिक्स को देखना चाहिए।

• यदि आप इंट्रा-डे ट्रेड कर रहे हैं, तो आपको 5 मिनट, 10 मिनट या 15 मिनट की अवधि की कैंडलस्टिक्स को देखना चाहिए।

• यदि आप स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) कर रहे हैं, तो आपको अधिमानतः 15 मिनट या उससे अधिक अवधि की कैंडलस्टिक्स को देखना चाहिए।

उपसंहार

हमें उम्मीद है कि इस लेख ने आपके तकनीकी विश्लेषण कौशल (technical analysis skills) को बहुत बढ़ाया होगा।

हालांकि यह ध्यान में रखें, कि इन सब चार्ट पैटर्न को सीखना आसान है, लेकिन इस ज्ञान को वास्तविक जीवन के व्यापार/ट्रेड में लागू करना पूरी तरह से एक अलग बॉल गेम है। इसके लिए आपको अभ्यास करने की आवश्यकता होगी - काफी अभ्यास!