स्विंग ट्रेडिंग क्या होती है?

हम में से अधिकांश लोग इंट्रा-डे (intra-day), स्केल्पिंग (scalping) और ऑप्शन/फ्यूचर ट्रेडिंग (options/futures) की अवधारणाओं से अवगत हैं। लेकिन हम स्विंग ट्रेडिंग भी कर सकते हैं। यह एक ऐसा शब्द है जिसे हम में से अधिकांश ने कम से कम एक बार सुना है, लेकिन हम में से अधिकांश यह नहीं जानते कि इसका वास्तव में क्या अर्थ है।

इस लेख में हम यह समझने की कोशिश करेंगे कि स्विंग ट्रेडिंग क्या होती है, और इससे जुड़े कुछ टिप्स और ट्रिक्स।

नोट

ऑप्शन/फ्यूचर के विपरीत, जो जोखिम भरे व्युत्पन्न उपकरण (derivative tools) हैं, और जहाँ शेयर बाजार के गहन ज्ञान की आवश्यकता होती है, नकदी में व्यापार (trading in cash) अपेक्षाकृत नए व्यापारियों द्वारा भी किया जा सकता है – इसलिए नए लोग कैश इंट्रा-डे, स्केल्पिंग, स्विंग ट्रेडिंग और पोजिशनल/स्थितिगत ट्रेड कर सकते हैं। (स्थितिगत व्यापार / Positional trade का अर्थ है दीर्घकालिक निवेश - कम से कम एक दिन से अधिक के लिए)।

आपके लिए किस प्रकार का व्यापार सबसे उपयुक्त है यह आपके स्वभाव और योग्यता पर निर्भर करेगा। विभिन्न प्रकार के व्यापारों को आजमाएं और देखें कि आपके लिए सबसे अधिक फायदेमंद क्या साबित होता है। कुछ स्विंग ट्रेडिंग विशेषज्ञों के अनुसार, आपको लंबी अवधि के शेयर बाजार निवेश, या म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड निवेश की तुलना में स्विंग ट्रेडिंग के माध्यम से बहुत अधिक रिटर्न मिल सकता है। केवल ऑप्शन/फ्यूचर व्यापार ही इसे पीछे छोड़ सकते हैं, लेकिन वे बहुत जोखिम भरे भी होते हैं।

Table of Contents

• स्विंग ट्रेडिंग
• स्विंग ट्रेडिंग के टिप्स

स्विंग ट्रेडिंग

हम जानते हैं कि किसी शेयर, इंडेक्स, क्रिप्टोकुरेंसी, फॉरेक्स, या मुद्रा की कीमत आम तौर पर एक ज़िग-ज़ैग लाइन की तरह ऊपर-नीचे होती है। यह ऊपर जाती है, नीचे जाती है, फिर ऊपर जाती है, और इसी तरह आगे भी। इसे हम स्विंगिंग पैटर्न (swinging pattern) कहते हैं। स्विंग का मतलब होता है झूला|

जो ट्रेडर, चार्ट के इस स्विंगिंग पैटर्न का उपयोग करते हैं उन्हें स्विंग ट्रेडर्स (Swing Traders) कहा जाता है। वे एक ब्रेकआउट (breakout) की प्रतीक्षा करते हैं और जैसे ही उन्हें अच्छा मुनाफा दिखता है, वे बाहर निकल जाते हैं।

नोट

इंट्रा-डे ट्रेडर्स के विपरीत जो छोटे ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करते हैं (जो उन्हें 2-4% लाभ भी दे दे) जो हर कुछ मिनटों या घंटों में आ सकते हैं, स्विंग ट्रेडर्स बड़े ब्रेकआउट का लक्ष्य रखते हैं (जो उन्हें 8-10% लाभ दे) और उसके लिए कुछ घंटों या दिनों तक भी इंतज़ार करते हैं।

स्विंग ट्रेडिंग इंट्रा-डे में की जा सकती है। लेकिन ज्यादातर इसे 3-5 दिनों की अवधि में करते है, यानी एक स्थितिगत व्यापार (positional trade) में।

स्विंग ट्रेडिंग का उद्देश्य अच्छी मात्रा में लाभ बनाना और व्यापार से बाहर निकलना है। वे हफ्तों या महीनों के लिए निवेश नहीं करते हैं। चूंकि यह एक अल्पकालिक निवेश है (जिसे ट्रेडिंग कहा जा सकता है), ऐसे निवेशक/व्यापारी को शीघ्र निर्णय लेने में समर्थ होना चाहिए।

स्विंग ट्रेडर्स शेयर बाजार में निवेश को एक व्यवसाय के रूप में देखते हैं। इसलिए, वे अपनी पूंजी को एक स्थान पर बहुत लंबे समय तक लगा कर नहीं रखते हैं। वे शेयर में लंबी अवधि का निवेश (यानी स्थितिगत व्यापार) तभी करते हैं, जब उन्हें पूरा यकीन हो कि कोई शेयर आने वाले महीनों/वर्षों में कई गुना बढ़ सकता है। आम तौर पर, स्विंग ट्रेडर्स अधिक गहन शेयर विश्लेषण करते हैं, और यदि वे देखते हैं कि स्विंग ट्रेडिंग के नजरिए से उन्होंने जो कुछ शेयर खरीदा है, वह लंबी अवधि के होल्डिंग के लिए अच्छा है, तो वे ऐसा कर सकते हैं। हम आम तौर पर कहते हैं कि ट्रेडर्स को अचानक से बीच में ही निवेशक नहीं बनना चाहिए, लेकिन यह बात स्विंग व्यापारियों पर लागू नहीं होती है।

नोट

कभी-कभी, बाजार इंट्रा-डे ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त नहीं होता है (उदाहरण के लिए, जब यह क्षैतिज चल रहा हो), जबकि अन्य समय में बाज़ार लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त नहीं होता है (जैसे कि जब यह गिर रहा हो या बहुत अस्थिर हो). परन्तु स्विंग ट्रेडिंग में आपको ट्रेडिंग के मौके हमेशा मिलते रहते हैं। आप आसानी से एक महीने में 2-3 अच्छे स्विंग ट्रेडिंग अवसर प्राप्त कर सकते हैं, चाहे बाजार कैसा भी व्यवहार कर रहा हो (अच्छे ट्रेडिंग अवसर का अर्थ है वह ट्रेड जो हमें कम से कम 10% लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है)।

स्विंग ट्रेडिंग के टिप्स

स्विंग ट्रेडिंग के माध्यम से मुनाफा कमाने के लिए कई तरह की तरकीबें और रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग व्यापारी अक्सर करते हैं। आइए, हम उनमें से कुछ को आपके साथ साझा करते हैं।

एक ही शेयर के जरिए अपना सारा मुनाफा कमाने की कोशिश न करें

सामान्य तौर पर, यदि आप अच्छे प्रदर्शन करने वाले शेयरों का विश्लेषण करते हैं, तो आप देखेंगे कि:

• आम तौर पर, यदि आपने सही समय पर किसी शेयर में निवेश किया है, तो यह आपको पहले महीने में ही लगभग 10% लाभ प्रदान करेगा। उसके बाद लाभ की दर धीमी हो जाती है - अगला 10% लाभ प्राप्त करने में आपको लगभग एक वर्ष का समय लग सकता है। स्विंग ट्रेडर्स अपनी पूंजी को किसी खास शेयर में ज्यादा देर तक ब्लॉक नहीं करते हैं। वे इसके बजाय किसी अन्य शेयर में निवेश करेंगे जो उन्हें एक महीने में 5-10% लाभ प्रदान कर सकता है।
• एक मामूली ब्रेकआउट के बाद, एक शेयर फिर से नीचे आ सकता है। यदि आप बहुत देर तक प्रतीक्षा करते हैं, तो आप उस शेयर में फस सकते हैं। स्विंग ट्रेडर्स कई बड़े उतार-चढ़ावों का इंतजार नहीं करते हैं। वे शेयर के हर स्विंग (उतार या चढ़ाव) पर लाभ बुक करते हैं। इसलिए कुछ विशेषज्ञों के अनुसार लंबी अवधि के निवेश की तुलना में स्विंग ट्रेडिंग कम जोखिम भरा है। (स्विंग ट्रेडर्स लंबी अवधि के निवेशकों की तुलना में एक छोटा स्टॉप लॉस रखते हैं, और इसमें शामिल जोखिमों को और कम करते हैं। बड़ा स्टॉप लॉस आपको बड़ा नुकसान भी पहुंचा सकता है।)

डायवर्सिफिकेशन से ज्यादा फोकस

हालांकि ज्यादातर स्विंग ट्रेडर पोजिशनल ट्रेड करते हैं, लेकिन वे एक बार में 3-4 से ज्यादा शेयरों पर फोकस नहीं करते हैं। यानी स्विंग ट्रेडर्स कुछ दिनों के लिए 3-4 शेयरों में निवेश करते हैं और उन्हें सावधानी से देखते हैं। मौका मिलते ही वे धंधे से बाहर हो जाते हैं। चुनते समय भी वे किसी स्टॉक का बहुत गहराई से विश्लेषण करते हैं। उनका उद्देश्य उनकी सटीकता को बढ़ाना होता है (4 में से कम से कम 3 शेयरों को उन्हें लाभ देना चाहिए)।

दूसरी ओर, लंबी अवधि के निवेशक, जो महीनों/वर्षों के लिए निवेश करते हैं, उनका लक्ष्य अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना होता है। सामान्य तौर पर, यह सुझाव दिया जाता है कि यदि आप लंबी अवधि के निवेशक हैं तो आप 10-15 अलग-अलग शेयरों में निवेश करें।

स्विंग ट्रेडिंग के लिए दोजी कैंडलस्टिक पैटर्न रणनीति

कैंडलस्टिक पैटर्न कुछ ऐसा है जो व्यापारियों और निवेशकों द्वारा समान रूप से उपयोग किया जाता है। स्विंग ट्रेडिंग के मामले में भी यह सच है।

स्विंग ट्रेडिंग की इस रणनीति में दोजी कैंडलस्टिक्स शामिल हैं - इन कैंडलस्टिक्स में एक बहुत छोटा (लगभग गैर-मौजूद) शरीर और एक बहुत बड़ा ऊपरी या निचला विक/बाती होता है। दोजी तब बनता है जब मोमबत्ती उसी बिंदु पर बंद हो जाती है जहां से वह शुरू हुई थी। यह आम तौर पर काले रंग का होता है और यह दर्शाता है कि बाजार में विक्रेता और खरीदार लगभग एक ही जितना प्रयास कर रहे हैं, यानी जितने शेयर बेचे जा रहे हैं उतने ही खरीदे जा रहे हैं।

ये तीन प्रकार के होते हैं:

• Dragonfly Doji में बहुत लंबी निचली शैडो विक/बाती होती है। हरे रंग का ड्रैगनफ्लाई दोजी यह दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत उसके खुलने के बिंदु से बहुत कम हो गई (यानी विक्रेताओं ने बहुत सारे शेयर बेचे), लेकिन यह बाद ठीक हो गया और एक उच्च बिंदु पर बंद हुआ (यानी खरीदारों ने अंतिम लड़ाई जीती)। यदि यह चार्ट के निचले हिस्से में बनता है (अर्थात जब मंदी चल रही हो), तो यह दर्शाता है कि एक अपट्रेंड आ सकता है।
• Gravestone Doji में एक बहुत लंबी ऊपरी बाती होती है। लाल ग्रेवस्टोन दोजी दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत उसके खुलने के बिंदु से बहुत अधिक हो गई (यानी खरीदारों ने बहुत सारे शेयर खरीदे), लेकिन यह बाद में ढह गया और निचले बिंदु पर बंद हुआ (यानी विक्रेताओं ने अंतिम लड़ाई जीती)। यदि यह चार्ट के ऊपरी भाग पर बनता है (अर्थात जब तेजी चल रही हो), तो यह दर्शाता है कि एक डाउनट्रेंड आ सकता है।
• Long-legged Doji : उनका शरीर नगण्य होता है, और एक बहुत लंबी ऊपरी और निचली बाती होती है। यदि चार्ट के ऊपरी भाग में ऐसा दोजी बनता है, तो यह दर्शाता है कि एक डाउनट्रेंड आ सकता है। यदि चार्ट के निचले हिस्से में ऐसा दोजी बनता है, तो यह दर्शाता है कि एक अपट्रेंड आ सकता है।

दोजी के पहले कोई ट्रेंड जरूर होना चाहिए, नहीं तो उसका कोई महत्व नहीं है। उदाहरण के लिए, यदि डाउनट्रेंड के दौरान ड्रैगनफ्लाई दोजी (या लॉन्ग-लेग्ड दोजी) बनता है, या यदि ग्रेवस्टोन दोजी (या लॉन्ग-लेग्ड दोजी) अपट्रेंड के दौरान बनता है। उनका कोई मतलब नहीं है अगर वे एक क्षैतिज प्रवृत्ति वाले बाजार (sideways market trend) के दौरान बनते हैं।

सामान्य तौर पर, आप इस रणनीति का उपयोग करके 8-10% मुनाफा बुक करने का लक्ष्य रख सकते हैं। यदि आप एक अपट्रेंड की उम्मीद करते हैं तो स्टॉप लॉस को दोजी के निचले स्तर पर रखें। यदि आप डाउनट्रेंड की उम्मीद करते हैं तो स्टॉप लॉस को Doji के उच्च स्तर पर रखें।

नोट

स्पिनिंग टॉप (Spinning Top) कैंडलस्टिक पैटर्न, लॉन्ग लेग्ड दोजी पैटर्न के समान ही होता है। केवल एक छोटा सा अंतर यह है कि दोजी का शरीर लगभग नगण्य या न के बराबर होता है, जबकि स्पिनिंग टॉप में एक छोटा शरीर हो सकता है।

चेतावनी

सैकड़ों कैंडलस्टिक पैटर्न हैं, लेकिन उनमें से ज्यादातर बेकार होते हैं, क्योंकि वे हमें बाजार में आने वाले रुझान-परिवर्तन के बारे में मजबूत सुराग नहीं देते हैं। उनमें से कुछ ही अच्छे हैं - दोजी पैटर्न उनमें से एक है।

उपसंहार

स्विंग ट्रेडिंग की दुनिया से आपका परिचय कराने के लिए हमारी ओर से यह एक बहुत छोटा सा प्रयास था। ऐसी कई रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग स्विंग व्यापारी अपने इस प्रयास में सफल होने के लिए करते हैं। हम समय के साथ आपके साथ अपना ज्ञान साझा करते रहेंगे। बेशक, हम आपको इस कौशल में कुशल बनने के लिए अपना खुद का शोध और अभ्यास करने के लिए भी प्रोत्साहित करते हैं।

स्विंग ट्रेडिंग आपको नियमित मासिक आय उत्पन्न करने की अनुमति देता है। यह कुछ ऐसा है जो लंबी अवधि का निवेश आपको प्रदान नहीं कर सकता है। स्विंग ट्रेडिंग, इंट्रा-डे ट्रेडिंग की तुलना में थोड़ा कम जोखिम भरा भी है, क्योंकि यहां आप एक पोजिशनल ट्रेड ले रहे होते हैं – यदि आपको कुछ दिनों में इसे बेचने का अच्छा अवसर नहीं मिलता है, तो आप लंबी अवधि के लिए भी शेयर को होल्ड कर सकते हैं। जबकि इंट्रा-डे में, आम तौर पर, आपको उसी दिन शेयर बेचना होता है, चाहे आप लाभदायक स्थिति में हों या नहीं। इंट्रा-डे में आपको शेयर की कीमतों में मामूली उतार-चढ़ाव पर नजर रखनी होगी और ज्यादा सतर्क रहना होगा।

यदि आप एक लंबी अवधि के निवेशक हैं, और आप ट्रेडिंग शुरू करना चाहते हैं, तो स्विंग ट्रेडिंग आपके लिए एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु हो सकता है।